Raport

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

za 2020 rok

 
2 
SPIS TREŚCI 
 
I. ZASADY SPORZĄDZENIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................................................ 4 
 
II. CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW JEDNOSTKOWEGO BILANSU, W TYM Z PUNKTU WIDZENIA PŁYNNOŚCI EMITENTA 4 
 
III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH, UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
 ........................................................................................................................................................................................................................... 5 
 
IV. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM W JAKIM STOPNIU EMITENT JEST NA NIE NARAŻONY ......................... 9 
 
V. OŚWIADCZENIE DOTYCZĄCE PRZESTRZEGANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ......................................................................................... 12 
 
VI. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM 
ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG (JEŻELI SĄ ISTOTNE) ALBO ICH GRUP W SPRZEDAŻY EMITENTA OGÓŁEM, 
A TAKŻE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM............................................................................................................ 12 
 
VII. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I  ZAGRANICZNE, ORAZ INFORMACJE O ŹRÓDŁACH 
ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, TOWARY I USŁUGI, Z OKREŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIECEJ ODBIORCÓW I 
DOSTAWCÓW, A W PRZYPADKU GDY UDZIAŁ JEDNEGO ODBIORCY LUB DOSTAWCY OSIĄGA CO NAJMNIEJ  10% PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY 
OGÓŁEM – NAZWA (FIRMY) DOSTAWCY LUB ODBIORCY, JEGO UDZIAŁ W SPRZEDAŻY LUB ZAOPATRZENIU ORAZ JEGO FORMALNE POWIĄZANIA 
Z EMITENTEM ................................................................................................................................................................................................... 26 
 
VIII.  INFORMACJE  O  ZAWARTYCH  UMOWACH  ZNACZĄCYCH  DLA  DZIAŁALNOŚCI  EMITENTA,  W  TYM  ZNANYCH  EMITENTOWI  UMOWACH 
ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI ......................... 28 
 
IX.  INFORMACJE  O  POWIĄZANIACH  ORGANIZACYJNYCH  LUB  KAPITAŁOWYCH  EMITENTA  Z  INNYMI  PODMIOTAMI  ORAZ  OKREŚLENIE  JEGO 
GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH (PAPIERY WARTOŚCIOWE, INSTRUMENTY FINANSOWE, WARTOŚCI NIEMATERIALNE I 
PRAWNE ORAZ NIERUCHOSCI), W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS 
METOD ICH FINANSOWANIA. ........................................................................................................................................................................... 28 
 
X.  INFORMACJE  O  ISTOTNYCH  TRANSAKCJACH  ZAWARTYCH  PRZEZ  EMITENTA  LUB  JEDNOSTKĘ  OD  NIEGO  ZALEŻNĄ  Z  PODMIOTAMI 
POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH 
TRANSAKCJI  –  OBOWIĄZEK  UZNAJE  SIĘ  ZA  ZASADNIONY  POPRZEZ  WSKAZANIE  MIEJSCA  ZAMIESZCZENIA  INFORMACJI  W  SPRAWOZDANIU 
FINANSOWYM .................................................................................................................................................................................................. 29 
 
XI. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK, 
Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI ..................... 29 
 
XII.  INFORMACJE  O  UDZIELONYCH  W  DANYM  ROKU  OBROTOWYM  POŻYCZKACH,  ZE  SZCZEGÓLNYM                 UWZGLĘDNIENIEM  POŻYCZEK 
UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM EMITENTA, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY,  RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, 
WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI .............................................................................................................................................................. 30 
 
XIII.  INFORMACJE  O  UDZIELONYCH  I  OTRZYMANYCH  W  DANYM  ROKU  OBROTOWYM  PORĘCZENIACH I  GWARANCJACH, ZE  SZCZEGÓLNYM 
UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM EMITENTA ............................................................. 30 
 
XIV.  W  PRZYPADKU  EMISJI  PAPIERÓW  WARTOŚCIOWYCH  W  OKRESIE  OBJĘTYM  RAPORTEM  –  OPIS  WYKORZYSTANIA  PRZEZ  EMITENTA 
WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................... 31 
 
XV.  OBJAŚNIENIE  RÓŻNIC  POMIĘDZY  WYNIKAMI  FINANSOWYMI  WYKAZANYMI  W  RAPORCIE  ROCZNYM  A  WCZEŚNIEJ  PUBLIKOWANYMI 
PROGNOZAMI WYNIKÓW NA 2020 ROK ........................................................................................................................................................... 31 
 
XVI.  WSKAZANIE  POSTĘPOWAŃ  TOCZĄCYCH  SIĘ  PRZED  SĄDEM  ORGANEM  WŁAŚCIWYM  DLA    POSTĘPOWANIA  ARBITRAŻOWEGO  LUB 
ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Z UWZGLĘDNIENIEM INFORMACJI ZAKRESIE: ..................................................................................... 32 
 
A. POSTĘPOWANIA DOTYCZĄCEGO ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZYTELNOŚCI EMITENTA LUB JEDNOSTKI OD NIEGO ZALEŻNEJ, KTÓRYCH WARTOŚĆ 
STANOWI CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA, Z OKREŚLENIEM: PRZEDMIOTU POSTĘPOWANIA, WARTOŚCI PRZEDMIOTU 
SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA, STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA ORAZ STANOWISKA EMITENTA; ....................................... 32 
 
B.  DWU  LUB  WIĘCEJ  POSTĘPOWAŃ  DOTYCZĄCYCH  ZOBOWIĄZAŃ  ORAZ  WIERZYTELNOŚCI,  KTÓRYCH    ŁĄCZNA  WARTOŚĆ  STANOWI 
ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10 %  KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA, Z    OKREŚLENIEM ŁĄCZNEJ WARTOŚCI POSTĘPOWAŃ ODRĘBNIE W 
GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI WRAZ ZE STANOWISKIEM EMITENTA W TEJ SPRAWIE ORAZ, W ODNIESIENIU DO  NAJWIĘKSZYCH 
POSTĘPOWAŃ W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ I GRUPIE WIERZYTELNOŚCI - ZE WSKAZANIEM ICH PRZEDMIOTU, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, 
DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA ORAZ STRON  WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA. ........................................................................................... 32 
 
XVII.  OCENA,  WRAZ  Z  JEJ  UZASADNIENIEM,  DOTYCZĄCĄ  ZARZĄDZANIA  ZASOBAMI  FINANSOWYMI,  ZE  SZCZEGÓLNYM  UWZGLĘDNIENIEM 
ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE SPÓŁKA 
PODJĘŁA LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁALNIA TYM ZAGROŻENIOM ...................................................................................... 32 
 
XVIII.  INFORMACJE  NA  TEMAT  RYZYKA:  ZMIANY  CEN,  KREDYTOWEGO,  ISTOTNYCH  ZAKŁÓCEŃ  PRZEPŁYWÓW  PIENIĘŻNYCH ORAZ  UTRATY 
PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ, NA JAKIE NARAŻONA JEST JEDNOSTKA A TAKŻE PRZYJĘTYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ CELACH I METODACH ZARZĄDZANIA 
RYZYKIEM  FINANSOWYM,  ŁĄCZNIE  Z  METODAMI  ZABEZPIECZENIA  ISTOTNYCH  RODZAJÓW  PLANOWANYCH  TRANSAKCJI,  DLA  KTÓRYCH 
STOSOWANA JEST RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ ........................................................................................................................................ 33 
 

 
3 
XIX. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOSCI 
POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI ............................. 35 
 
XX. OCENA  CZYNNIKÓW  I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH  WPŁYW NA  WYNIK Z  DZIAŁALNOŚCI ZA  ROK  OBROTOWY,  Z  OKREŚLENIEM 
STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIETY WYNIK .......................................................................... 35 
 
XXI.  CHARAKTERYSTYKA  ZEWNĘTRZNYCH  I  WEWNĘTRZNYCH  CZYNNIKÓW  ISTOTNYCH  DLA  ROZWOJU  SPÓŁKI  ORAZ  OPIS  PERSPEKTYW 
ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI  CO NAJMNIEJ  DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJACEGO PO ROKU OBROTOWYM, ZA KTÓRY SPORZĄDZONO 
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMIESZCZONE W RAPORCIE ROCZNYM, Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII  RYNKOWEJ PRZEZ NIEGO 
WYPRACOWANEJ.............................................................................................................................................................................................. 35 
 
XXII. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA ..................................................................... 36 
 
XXIII. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH 
REZYGNACJI  LUB  ZWOLNIENIA  Z  ZAJMOWANEGO  STANOWISKA  BEZ  WAŻNEJ  PRZYCZYNY  LUB  GDY  ICH  ODWOŁANIE  LUB  ZWOLNIENIE 
NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE .................................................................................................................... 36 
 
XXIV. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W  TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH 
OPARTYCH  NA  KAPITALE  EMITENTA,  W  TYM  PROGRAMÓW  OPARTYCH  NA  OBLIGACJACH  Z  PRAWEM  PIERWSZEŃSTWA,  ZAMIENNYCH, 
WARRANTACH SKRYPCYJNYCH (W PIENIĄDZU, NATURZE LUB JAKIEJKOLWIEK INNEJ FORMIE), WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCJALNIE 
NALEŻNYCH, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA, BEZ WZGLĘDU NA TO, CZY ODPOWIEDNIO BYŁY 
ZALICZANE W KOSZTY, CZY TEŻ WYNIKAŁY Z PODZIAŁU ZYSKU ......................................................................................................................... 36 
 
XXV.  ŁĄCZNA  LICZBA  I  WARTOŚĆ  NOMINALNA  WSZYSTKICH  AKCJI  (UDZIAŁÓW)  EMITENTA  ORAZ  AKCJI  I  UDZIAŁÓW  W  JEDNOSTKACH 
POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) ......... 37 
 
XXVI. NABYCIE UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH, A W SZCZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ, ZE WSKAZANIEM, 
JAKĄ CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO REPREZENTUJĄ, CENIE NABYCIA ORAZ CENIE SPRZEDAŻY TYCH UDZIAŁÓW (AKCJI) W PRZYPADKU ICH 
ZBYCIA .............................................................................................................................................................................................................. 37 
 
XXVII. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM), W WYNIKU KTÓRYCH 
MOGĄ  W  PRZYSZŁOŚCI  NASTĄPIĆ  ZMIANY  W  PROPORCJACH  POSIADANYCH  AKCJI  PRZEZ  DOTYCHCZASOWYCH  AKCJONARIUSZY  I 
OBLIGATARIUSZY .............................................................................................................................................................................................. 37 
 
XXVIII. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ....................................................................................... 37 
 
XXIX.  INFORMACJA  O  DACIE  ZAWARCIA  PRZEZ  EMITENTA  UMOWY  Z  PODMIOTEM  UPRAWNIONYM  DO  BADANIA  SPRAWOZDAŃ 
FINANSOWYCH,  O  DOKONANI  E  BADANIA  LUB  PRZEGLĄDU  SPRAWOZDANIA  FINANSOWEGO  LUB  SKONSOLIDOWANEGO  SPRAWOZDANIA 
FINANSOWEGO ORAZ OKRESIE, NA JAKI  ZOSTAŁA ZAWARTA TA UMOWA ....................................................................................................... 38 
 
XXX.  INFORMACJA  O  WYNAGRODZENIU  PODMIOTU  UPRAWNIONEGO  DO  BADANIA  SPRAWOZDAŃ  FINANSOWYCH,  WYPŁACONYM  LUB 
NALEŻNYM  ZA  ROK  2020  ODRĘBNIE  ZA  BADANIE  ROCZNEGO  SPRAWOZDANIA  FINANSOWEGO,  INNE  USŁUGI  POŚWIADCZAJĄCE,  W  TYM 
PRZEGLĄD SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, USŁUGI DORADZTWA PODATKOWEGO I POZOSTAŁE USŁUGI ..................................................... 38 
 
XXXI. NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU ............................................................................................................ 38 
 
XXXII. INFORMACJAMI DOTYCZĄCYMI ZAGADNIEŃ ŚRODOWISKA NATURALNEGO .......................................................................................... 38 
 
XXXIII. INFORMACJA O POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ ODDZIAŁACH (ZAKŁADACH) ..................................................................................... 38

Sprawozdanie Zarządu

z działalności Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. za 2020 rok

I. ZAS ADY SPORZ ĄDZENIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANS OW EGO

1. Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 10 grudnia 2004 r. jednostkowe sprawozdanie finansowe

Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. (dalej także jako „Emitent”, „Spółka”) sporządzone zostało zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości (RMSR) oraz interpretacjami opublikowanymi przez Stały Komitet ds. Interpretacji przy RMSR.

2. Szczegółowy opis zasad rachunkowości zastosowanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego za 2020 rok przedstawiono w

„Informacjach ogólnych” do sprawozdania finansowego Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. za 2020 rok.

3. W rocznym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano dane porównywalne, dotyczące analogicznego okresu roku poprzedniego

zakończonego 31 grudnia 2019 roku, które również podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

II. C HARA KT ERYSTYKA S TRUKTUR Y AKTYWÓ W I PASYWÓ W (SPRAWO ZDANIA FINANSOWEG O) , W TYM Z

PUNKT U WIDZENIA PŁ YNNOŚC I EM ITENTA

1. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów

Suma bilansowa Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 204.327 tys. zł, co w

porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego stanowiło spadek o 1,9%.

1.1. Po stronie aktywów - aktywa trwałe stanowiły 76,8% sumy bilansowej, tj. kwotę 156.853 tys. zł, aktywa obrotowe 23,2% tj. 47.474

tys. zł. W porównaniu do 31.12.2019 roku wartość aktywów trwałych wzrosła o 3,2%, natomiast wartość aktywów obrotowych spadła o

15,6%.

1.2. Wartość zapasów na dzień bilansowy 31.12.2020 roku wynosiła 18.358 tys. zł (9,0% udziału w strukturze aktywów), co oznacza spadek

wartości zapasów w stosunku do stanu sprzed roku o 8,3%.

Tabela 1 Struktura zapasów na dzień 31 grudnia 2020 roku w porównaniu do 31 grudnia 2019 roku.

Wyszczególnienie

Udział w sumie

zapasów na dzień

Udział w sumie

zapasów na dzień

31.12.2020 r.

31.12.2019 r.

Materiały

30,2%

27,0%

Produkty gotowe

16,1%

12,4%

Półprodukty i produkcja w toku

54,3%

61,5%

Towary

0,3%

0,6%

1.3. Po stronie pasywów – kapitał własny na dzień 31.12.2020 roku wyniósł 98.775 tys. zł i stanowił 48,3% sumy pasywów, natomiast

zobowiązania wyniosły 105.552 tys. zł, tj. 51,7% sumy pasywów. Oznacza to wzrost wartości kapitałów własnych o 4,9% i spadek wartości

zobowiązań o 7,5% w stosunku do stanu na 31.12.2019 roku.

Na wysokość kapitału własnego Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. składały się następujące pozycje bilansu (w tys. zł):

Kapitał podstawowy

41.941

Pozostały kapitał zapasowy

47.930

Kapitał z aktualizacji wyceny

-15

Wynik z lat ubiegłych

569

Wynik finansowy roku obrotowego

8.350

Razem:

98.775

2. Płynność finansowa Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. i zdolność do wywiązywania się z zobowiązań

2. 1. Płynność finansowa Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

Wyszczególnienie

31.12.2020 r.

31.12.2019 r.

- płynność bieżąca

0,86

0,90

- płynność szybka

0,52

0,57

Na koniec 2020 roku wartość wskaźnika bieżącej płynności finansowej obniżyła się o 4,3% w wyniku spadku zobowiązań

krótkoterminowych o 11,8 % przy jednoczesnym spadku wartości majątku obrotowego o 15,6% w porównaniu do stanu na koniec 2019

roku.

W wyniku spadku o 20,6% wartości majątku obrotowego (po wyłączeniu wartości zapasów oraz rozliczeń międzyokresowych), przy

jednoczesnym spadku wartości zobowiązań krótkoterminowych (11,8%) nastąpił spadek wartości wskaźnika płynności szybkiej o 10%

licząc rok do roku.

Spółka poprawnie wywiązuje się z bieżących zobowiązań finansowych i nie przewiduje trudności w tym zakresie w najbliższej przyszłości.

III. OMÓWIEN IE PODSTAWOWYCH WIELK OŚCI EKONOMICZNO -FINANS OWYCH , UJAWNI ONYCH W ROCZNYM

SPRAWOZD ANIU F INANS OW YM

1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

1.1. Przychody

W 2020 roku jednostkowe przychody netto ze sprzedaży ogółem wyniosły 147.189 tys. zł, co stanowiło spadek o 3,9% w stosunku do 2019

roku. W strukturze przychodów 83,6% stanowiły przychody ze sprzedaży wyrobów, 0,8% przychody ze sprzedaży usług i 15,6% przychody

ze sprzedaży towarów i materiałów.

W 2020 roku sprzedaż wiader stanowiła 98,2% przychodów ze sprzedaży wyrobów, a 1,8% przychodów pochodziło z innych wyrobów z

tworzyw sztucznych. W porównaniu z rokiem 2019 udział sprzedaży wiader spadł o 1,7 p.p. do 98,2%, przy jednoczesnym wzroście udziału

sprzedaży innych wyrobów z tworzyw sztucznych o 1,7 p.p. do 1,8%.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wyniosły 22.941 tys. zł, z czego 73,8% obrotu towarami i materiałami dokonano ze spółką

„Plast-Box Ukraina” sp. z o.o. oraz 23,2% ze Stark Partner sp. z o.o. W porównaniu do 2019 roku przychody ze sprzedaży towarów i

materiałów spadły o 6,6%.

1.2. Koszty

Koszty według rodzaju w 2020 roku wyniosły 114.370 tys. zł i były niższe o 11.717 tys. zł (9,3%) w porównaniu z 2019 r.

Tabela 4 Koszty według rodzaju w 2020 i 2019 roku

2020 rok

2019 rok

Dynamika 2020/2019

Rodzaj kosztów

tys. zł

a) amortyzacja

10.691

9.172

16,6 %

b) zużycie materiałów i energii

72.209

86.109

-16,1 %

c) usługi obce

12.776

13.486

-5,3 %

d) podatki i opłaty

308

250

23,2 %

e) wynagrodzenia

13.860

12.611

9,9 %

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

2.825

2.621

7,8 %

g) pozostałe koszty rodzajowe

1.701

1.838

-7,5 %

Koszty wg rodzaju razem

114.370

126.087

-9,3 %

Na spadek kosztów w 2020 roku o 11.717 tys. zł w porównaniu do ubiegłego roku obrotowego złożyły się:

➢ wzrost kosztów amortyzacji o 1.519 tys. zł, wynikający głównie z wdrożenia nowych inwestycji i przyjęciu ich na stan środków

trwałych w 2020 roku,

➢ spadek kosztów zużycia materiałów i energii o 13.900 tys. zł, nastąpił w wyniku spadku kosztów materiałów bezpośrednich

używanych do produkcji, głównie podstawowego surowca produkcyjnego – polipropylenu.

➢ spadek kosztów usług obcych o 710 tys. zł, wynikający głównie z obniżenia kosztów transportu, ograniczenia kosztów usług

magazynowania zewnętrznego oraz kosztów usług wynajmu pracowniczego,

➢ wzrost podatków i opłat o 58 tys. zł, wzrost kosztów podatków i opłat lokalnych,

➢ wzrost kosztów wynagrodzeń o 1.249 tys. zł,

➢ koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń pracowniczych były wyższe o 204 tys. zł i są pochodną kosztów

wynagrodzeń,

➢ spadek pozostałych kosztów rodzajowych o 137 tys. zł w wyniku niższych kosztów podróży służbowych.

Koszt własny sprzedaży

Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów wyniósł w 2020 roku 113.924 tys. zł i był niższy w stosunku do 2019 roku o

7,9%, w tym: koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług wyniósł 93.009 tys. zł i był niższy o 8,2%. Koszt sprzedanych towarów

i materiałów wyniósł 20.915 tys. zł, co stanowiło spadek o 6,5% w porównaniu z 2019 rokiem.

Koszty sprzedaży

W 2020 roku koszty sprzedaży wyniosły 8.235 tys. zł i spadły w odniesieniu do 2019 roku o 5,1%. Spadek wynika z optymalizacji kosztowej

usług transportowych w kraju i w eksporcie oraz ze spadku wolumenów sprzedaży produktów i materiałów rok do roku.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu wyniosły w 2020 roku 14.263 tys. zł i były wyższe od poniesionych w 2019 roku o 6,8%. Wzrost kosztów ogólnego

zarządu wynika głównie ze wzrostu wynagrodzeń wraz z kosztami pochodnymi.

1.3 Wynik brutto ze sprzedaży

W 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. osiągnęła zysk brutto ze sprzedaży w kwocie 33.265 tys. zł, co oznacza

wzrost w stosunku do 2019 roku o 12,8%.

1.4. Wynik netto ze sprzedaży

W 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. osiągnęła zysk ze sprzedaży na poziomie 10.767 tys. zł, co oznacza

wzrost w stosunku do 2019 roku o 3.304 tys. zł.

1.5. Wynik finansowy na działalności operacyjnej (EBIT)

W 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w wysokości 12.800 tys.

zł, co stanowi wzrost o 4.863 tys. zł w porównaniu z wynikiem za 2019 rok.

1.6. Wynik EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja )

W prezentowanym okresie sprawozdawczym Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. osiągnęła wynik EBITDA w kwocie 23.490

tys. zł, co stanowi wzrost o 37,3% w stosunku do 2019 roku.

1.7. Wynik brutto

W 2020 roku zysk brutto wyniósł 10.396 tys. zł i był wyższy w porównaniu z 2019 rokiem o 38,5%.

1.8. Wynik netto

W 2020 roku zysk netto wyniósł 8.350 tys. zł i zwiększył się w stosunku do 2019 roku o 27,3%.

Podsumowanie

W 2020 roku przychody ze sprzedaży spadły rok do roku o 3,9% przy jednoczesnym wzroście rentowności brutto sprzedaży o 3,3%.

Pozytywny wpływ na wyniki operacyjne w 2020 roku miały niższe koszty zakupu surowców rok do roku. W efekcie wzrostu rentowności

brutto sprzedaży, spadku kosztów sprzedaży przy jednoczesnym niewielkim wzroście kosztów ogólnego zarządu w porównaniu do 2019

roku zysk netto ze sprzedaży był wyższy o 3.304 tys. zł rok do rok.

2. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

Na początku 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. posiadała środki pieniężne w wysokości 6.958 tys. zł. W wyniku

operacji gospodarczych zrealizowanych w trakcie 2020 roku, stan ten zmniejszył się o 3.443 tys. zł do kwoty 3.515 tys. zł. Odnotowana

zmiana była efektem następujących działalności:

2.1. Działalność operacyjna

Działalność operacyjna Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w 2020 roku charakteryzowała się zmniejszeniem stanu

zapasów o 1.673 tys. zł, spadkiem wartości należności o 2.998 tys. zł, spadkiem stanu zobowiązań o 8.366 tys. zł, wzrostem wartości rezerw

o kwotę 615 tys. zł oraz spadkiem wartości rozliczeń międzyokresowych o kwotę 487 tys. zł. Ponadto w omawianym okresie wartość

amortyzacji wyniosła 10.690 tys. zł, wartość odsetek wyniosła 2.142 tys. zł, zyski z tytułu różnic kursowych wyniosły 171 tys. zł, zysk z

działalności inwestycyjnej wyniósł 345 tys. zł. Wynikające stąd dodatnie saldo przepływów pieniężnych wyniosło: 19.487 tys. zł, następnie

zostało pomniejszone o 2.246 tys. zł z tytułu zapłaconego podatku dochodowego. W ostatecznym rozrachunku środki pieniężne netto z

działalności operacyjnej wyniosły na koniec badanego okresu 17.241 tys. zł.

W porównywalnym okresie 2019 roku saldo przepływów pieniężnych na działalności operacyjnej było dodatnie i wyniosło 15.232 tys. zł.

2.2. Działalność inwestycyjna

W 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. realizowała wydatki inwestycyjne na zakup rzeczowych aktywów

trwałych oraz na nabycie wartości niematerialnych oraz inne wydatki inwestycyjne w kwocie łącznie 7.445 tys. zł.

W wyniku przeprowadzonej transakcji sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Spółka uzyskała wpływ w wysokości 1.092 tys. zł. Wartość

innych wpływów inwestycyjnych Spółki w 2020 roku wyniosła 2.304 tys. zł. W roku obrotowym udzielono pożyczek w wysokości 5.345 tys.

zł i otrzymano spłaty udzielonych pożyczek w wysokości 6.270 tys. zł.

W 2020 roku saldo przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej było ujemne i wyniosło 3.124 tys. zł. Dla porównania, w 2019 roku

saldo z działalności inwestycyjnej było ujemne i wyniosło 3.762 tys. zł.

2.3. Działalność finansowa

W roku 2020 wydatki Spółki na zmniejszenie stanu zadłużenia oraz spłatę bieżących zobowiązań kredytowych i leasingowych wraz

z odsetkami wyniosły 28.442 tys. zł. W 2020 roku wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 3.775 tys. zł. Wpływy z tytułu zaciągnięcia

kredytów i pożyczek w roku objętym sprawozdaniem wyniosły 15.298 tys. zł. W ostatecznym rozrachunku saldo przepływów pieniężnych

z działalności finansowej było ujemne i wyniosło 17.389 tys. zł. Dla porównania w 2019 roku saldo przepływów pieniężnych z działalności

finansowej było ujemne i wyniosło 9.132 tys. zł.

3. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI EKONOMICZNO-FINANSOWE

Tabela 5. Podstawowe wskaźniki finansowe w 2020 i 2019 roku

Wyszczególnienie

2020 rok

2019 rok

Zmiana 2020/2019

Stopa zwrotu z kapitału – ROE

8,7%

7,2%

1,5 p.p.

Stopa zwrotu z aktywów – ROA

4,0%

3,3%

0,7 p.p.

Rentowność brutto sprzedaży

22,6%

19,3%

3,3 p.p.

Rentowność netto sprzedaży

7,3%

4,9%

2,4 p.p.

Marża EBITDA

14,6%

11,2%

3,4 p.p.

Marża EBIT

8,7%

5,2%

2,1 p.p.

Rentowność zysku brutto

7,1%

4,9%

2,2 p.p.

Rentowność zysku netto

5,7%

4,3%

1,4 p.p.

Stopa wypłaty dywidendy

57,5%

0,0%

57,5 p.p.

Wskaźnik zadłużenia kapitałów

własnych

106,9%

121,1%

-14,2 p.p.

zysk netto / (kapitał własny na pocz. okresu + kapitał własny na koniec okresu) / 2

zysk netto /( aktywa razem na pocz. okresu + aktywa razem na koniec okresu) / 2

zysk ze sprzedaży brutto / przychody netto ze sprzedaży

zysk ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży

zysk operacyjny + amortyzacja / przychody netto ze sprzedaży

zysk operacyjny / przychody netto ze sprzedaży

zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży

zysk netto / przychody netto ze sprzedaży

dywidenda / zysk netto

zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / kapitał własny

Tabela 6. Wskaźniki sprawności zarządzania aktywami

Wskaźnik (w dniach)

2020 rok

2019 rok

Zmiana

2020/2019

Cykl rotacji zapasów

47,6

46,8

0,8

Cykl rotacji należności

58,5

60,8

-2,3

Cykl rotacji zobowiązań

68,8

79,3

-10,5

Cykl operacyjny

106,1

107,6

-1,5

Cykl konwersji gotówki

37,3

28,3

9,0

Zasady liczenia wskaźników:

– cykl rotacji zapasów – stosunek stanu zapasów na początek oraz na koniec danego okresu podzielone na 2 do przychodów ze sprzedaży netto

za dany okres, pomnożony przez liczbę dni w okresie (365),

– cykl rotacji należności – stosunek stanu należności z tytułu dostaw i usług na początek oraz na koniec danego okresu podzielone na 2 do

przychodów ze sprzedaży netto za dany okres, pomnożony przez liczbę dni w okresie (365),

– cykl rotacji zobowiązań – stosunek stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług na początek oraz na koniec danego okresu

podzielone na 2 do przychodów ze sprzedaży netto w danym okresie, pomnożony przez liczbę dni w okresie (365),

– cykl operacyjny – suma cyklu rotacji zapasów i cyklu rotacji należności,

– cykl konwersji gotówki – różnica pomiędzy cyklem operacyjnym a cyklem rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

W omawianym okresie w porównaniu do 2019 roku, nastąpiło nieznaczne wydłużenie cyklu rotacji zapasów – o 0,8 dnia, skrócenie cyklu

rotacji należności o 2,3 dnia oraz znaczne skrócenie cyklu rotacji zobowiązań o 10,5 dnia. Przełożyło się to na skrócenie wskaźnika cyklu

operacyjnego o 1,5 dnia oraz wydłużenie cyklu konwersji gotówki o 9 dni.

Obserwowane zmiany długości cykli rotacji wskazują na istotną zmianę sprawności zarządzania podstawowymi pozycjami bilansowymi w

porównaniu do 2019 roku. Jednak powodem zaistniałej sytuacji jest zmiana klasyfikacji bilansowej jednego z instrumentów finansowania

dłużnego. W 2019 roku zobowiązania z tytułu „Elektronicznej zapłaty zobowiązań” (instrument dłużny mBank SA) był klasyfikowany jako

zobowiązanie handlowe, w 2020 roku ten sam instrument dłużny jest klasyfikowany jako zobowiązanie finansowe.

IV. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIK ÓW R YZY KA I ZAGROŻEŃ, Z OKR EŚL ENIE M W JAKIM STOPNIU EM ITE NT JEST

NA NI E NARAŻ ONY

Zdaniem Zarządu obecna sytuacja finansowa Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A., jej potencjał produkcyjny oraz pozycja

rynkowa pozwalają oczekiwać dalszego, systematycznego rozwoju przedsiębiorstwa. Istnieje jednak wiele czynników zarówno o

wewnętrznym, jak i zewnętrznym charakterze, które bezpośrednio, bądź pośrednio będą miały wpływ na dynamikę rozwoju Spółki i

osiągane wyniki finansowe.

Zewnętrzne czynniki ryzyka

1. Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski i Ukrainy: sytuacja finansowa Emitenta jest uzależniona od sytuacji

ekonomicznej w Polsce i w Europie, w szczególności na Ukrainie, z którym to rynkiem Emitent jest najsilniej związany poprzez udziały w

spółce zależnej „Plast-Box Ukraina” sp. z o.o. Na wyniki finansowe generowane przez Emitenta mają wpływ: tempo wzrostu PKB, poziom

inflacji, stopa bezrobocia oraz wysokość dochodów osobistych ludności, polityka fiskalna i monetarna państwa, zmiany poziomu

konsumpcji. Istnieje ryzyko, iż w przypadku pogorszenia sytuacji gospodarczej w Polsce lub w Europie, spadku popytu konsumpcyjnego lub

zastosowania instrumentów kształtowania polityki gospodarczej i podatkowej państwa, negatywnie wpływających na pozycję rynkową

Emitenta, realizowane wyniki mogą ulec pogorszeniu.

2. Ryzyko uzależnienia cen surowca od wahań na rynku ropy naftowej: podstawowymi surowcami do produkcji wyrobów z tworzyw

sztucznych są granulaty polipropylenu otrzymywane w wyniku przetworzenia ropy naftowej. Powoduje to silne uzależnienie ich cen od ceny

ropy naftowej, której rynek - wrażliwy na sytuację polityczną na świecie – charakteryzuje się trudnymi do przewidzenia, znacznymi

wahaniami cenowymi. W okresach długoterminowych trendów wzrostowych cen ropy naftowej rosną ceny surowców i koszty zużycia

materiałów i energii u Emitenta, co może skutkować pogorszeniem rentowności prowadzonej działalności.

3. Ryzyko nasilenia działań konkurentów i zmian pozycji konkurencyjnej na rynku polskim: Emitent jest narażony na intensyfikację działań

konkurencyjnych ze strony swoich głównych konkurentów na rynku polskim. Emitent nie posiada dominującej pozycji na polskim rynku i

intensyfikacja działań konkurencyjnych przez rywali może go zmusić do cenowej walki o odbiorcę, co może się przełożyć na spadek

rentowności prowadzonej działalności.

4. Ryzyko związane z niestabilnością rynków wschodnich: istotną częścią strategii Emitenta jest zdobycie pozycji lidera na rynku ukraińskim

i intensyfikacja sprzedaży na pozostałe rynki wschodnie, w tym Rosję, przez jednostkę zależną „Plast-Box Ukraina” sp. z o.o. oraz „Plast-Box

East” sp. z o.o. Rynki te charakteryzują się niestabilnością i niską przewidywalnością otoczenia politycznego, prawnego i podatkowego, a

także stosunkowo wysokimi wahaniami popytu. Niestabilność rynków wschodnich może być przyczyną braku osiągnięcia przez Emitenta

zamierzonych celów finansowych i pogorszeniem wyników skonsolidowanych.

5. Ryzyko szybkiego rozwoju substytutów: substytutami dla wiader i skrzynek z tworzyw sztucznych są opakowania z metalu, szkła oraz z

tektury i drewna. Istnieje ryzyko szybkiego rozwoju uznawanych za ekologiczne opakowań z metalu oraz tektury i drewna, co może

spowodować spadek popytu na produkty Emitenta.

6. Ryzyko nagłego pogorszenia koniunktury w branżach, które są odbiorcami Emitenta: najważniejsi odbiorcy produktów Emitenta działają

w branżach handlowej, spożywczej oraz chemicznej, szczególnie w segmencie farb i lakierów. W przypadku nagłego pogorszenia

koniunktury w tych branżach istnieje ryzyko spadku popytu na produkty Emitenta. Oprócz tego, uzależnienie Emitenta od ww. branż

powoduje oddziaływanie zasad ich funkcjonowania oraz cech charakterystycznych (w tym sezonowości sprzedaży) na osiągane wyniki

finansowe Emitenta.

7. Ryzyko legislacyjne Parlamentu i Rady Europejskiej w sprawie ograniczenia wpływu niektórych produktów z tworzyw sztucznych na

środowisko. W przypadku rozszerzenia ograniczeń lub zakazu wprowadzania do obrotu produktów z tworzyw sztucznych o produkty

wytwarzane przez Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A., Spółka będzie zmuszona do podjęcia działań zmierzających do

wdrożenia zmian w uzgodnieniu z odbiorcami opakowań w zaplanowany i racjonalny sposób.

8. Spółka identyfikuje kilka obszarów ryzyka związanych z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19

na całym świecie, które mogą mieć wpływ na działalność operacyjną Spółki oraz na osiągane przez nią wyniki finansowe w przyszłości.

Z punktu widzenia zaopatrzenia w surowce oraz materiały produkcyjne, kluczowym dla ciągłości działalności Spółki jest dostęp do

surowców podstawowych – polipropylenów. Spółka zabezpiecza się przed ograniczeniami w dostępie do surowców poprzez umowy

handlowe na dostawy, dywersyfikując jednocześnie źródła zaopatrzenia: dywersyfikację geograficzną oraz podmiotową. Dostawcy

polipropylenu to renomowani producenci z Bliskiego Wschodu (Arabia Saudyjska), Europy (Niemcy, Holandia, Słowacja, Austria) oraz

producent z Polski. Jednocześnie Spółka zadbała o utrzymanie poziomu zapasów na poziomie pozwalającym na nieprzerwaną produkcję

przez czas około miesiąca. Pozostałe surowce, materiały i półprodukty Spółka kupuje na zasadzie bieżących zamówień na rynku polskim.

W 2020 roku łańcuchy dostaw nie były przerywane i Spółka nie doświadczyła ograniczeń w dostępie do surowców i materiałów

produkcyjnych. Wpływ ograniczeń przepustowości transportów na granicach państw, nie jest określony i może wypływać w przyszłości na

ciągłość dostaw w przyszłości.

Kluczowym obszarem działalności Spółki jest sprzedaż wyprodukowanych wyrobów. Priorytetem dla Spółki jest bieżąca obsługa

odbiorców. Sprzedaż w Spółce jest bardzo dobrze zdywersyfikowana pod względem branżowym, produktowym i geograficznym. Na

moment publikacji Sprawozdania wpływ rozprzestrzeniania się wirusa na zamówienia, przychody ze sprzedaży i opóźnienia w płatnościach

nie jest istotny z punktu widzenia siły i pozycji ekonomicznej Spółki. Nie można jednak wykluczyć ryzyka spadku sprzedaży ponieważ

Spółka nie wie, kiedy mogą wystąpić ograniczenia lub wyłączania produkcji czy wstrzymania obsługi magazynów u jej kontrahentów.

Spadek przychodów ze sprzedaży może mieć wpływ na rentowność działalności Spółki.

Utrzymanie ciągłości produkcji to obszar, który odpowiada na wszystkie potrzeby handlowe Spółki. Dlatego bardzo ważne jest zapewnienie

bezpieczeństwa i właściwej higieny na stanowiskach pracy. Spółka posiada wdrożone najwyższe standardy i procedury bezpieczeństwa

wynikające z Certyfikatu BRC i Normy ISO: 9001 Wymogi systemowe obu certyfikatów są gwarantem dla partnerów biznesowych i przede

wszystkim stanowią zabezpieczenie pracy w bezpiecznych warunkach dla pracowników Spółki. Przedłużający czas trwania epidemii, dalsze

ograniczenia administracyjne w funkcjonowaniu państw oraz ograniczenia nakładane na przedsiębiorców mogą stanowić utrudnienie dla

utrzymania ciągłości produkcji Spółki.

Bezpośrednią reakcją rynków finansowych na działania rządów na rozprzestrzenianie się koronawirusa były silne zmiany kursów

walutowych. Spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. stosuje naturalny headging. Dzięki zbilansowaniu zakupów

surowców podstawowych w walucie EUR lub opartych o kurs EUR, ze sprzedażą eksportową, ogranicza wpływ osłabienia i umocnienia

kursu PLN do EUR na sytuację finansową Spółki.

W perspektywie krótko- i średnioterminowej osłabienie (oraz umocnienie) kursu PLN do EUR nie będzie miało istotnego wpływu na

rentowność i zysk Spółki. Dopiero zachwianie struktury sprzedaży w postaci spadku udziału sprzedaży eksportowej (EUR) może przełożyć

się na większą wrażliwość wyników finansowych i rentowności na zmianę kursu PLN do EUR.

Kluczowym aspektem działalności spółki Przetwórstwo Tworzy Sztucznych „Plast-Box” S.A., w perspektywie najbliższych miesięcy

działalności, będzie utrzymanie płynności finansowej. Spółka dysponuje buforem finansowym w postaci gotówki na rachunku bankowym

oraz dostępnym limitem w ramach kredytu w rachunku bieżącym, udostępnionym przez BNP Paribas Bank Polska S.A. Bardzo ważnymi

aspektami działalności w warunkach podwyższonego ryzyka będzie ścisły monitoring płatności odbiorców oraz ich kondycja finansowa,

zarządzanie zapasami surowców i materiałów, a także utrzymywanie właściwej wielkości zapasów wyrobów gotowych. Na chwilę obecną

Spółka nie identyfikuje odchyleń od średnich wartości w żadnym obszarze zainteresowania wpływającym na kapitał obrotowy i kondycję

finansową Spółki.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy wpływ na

procesy w spółce przewidzieć w planowaniu działalności. W przypadku powzięcia przez Zarząd Spółki nowych, istotnych informacji

związanych z opisywaną w niniejszym sprawozdaniu sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem odrębnego raportu bieżącego.

Wewnętrzne czynniki ryzyka

1. Ryzyko znaczącego wpływu kosztów materiałowych na wyniki działalności ze względu na wysoki udział kosztów surowców używanych

do produkcji w ogólnej strukturze kosztów. Wahania cen surowców, które są silnie skorelowane z ceną ropy naftowej na światowych

rynkach, będą zatem w bezpośredni sposób wpływać na osiągane wyniki finansowe i rentowność działalności. Zjawiskiem umacniającym

ten czynnik ryzyka jest silna konkurencja na rynku producentów opakowań z tworzyw sztucznych i brak możliwości przeniesienia w całości

wzrostu cen surowców na odbiorców.

2. Ryzyko różnic kursowych: Emitent dokonuje zakupu podstawowych surowców do produkcji (polipropylen) poza granicami Polski. Import

surowców w ogólnej wartości zakupów surowców i materiałów bezpośrednich stanowił w 2020 roku nieco ponad 64%. Zakupy surowców

w istotnej części są rozliczane w EURO. Przychody ze sprzedaży realizowane w eksporcie i w dostawach wewnątrz UE również w znacznej

większości denominowane są w EURO. Udział eksportu i dostaw wewnątrzwspólnotowych w przychodach ze sprzedaży ogółem Emitenta

w 2020 roku wyniósł 53,5%. Emitent dąży do osiągnięcia udziału sprzedaży zagranicznej na poziomie zbliżonym do udziału kosztów

surowcowych w kosztach ogółem, w celu zminimalizowania ryzyka kursowego. Poza wymienionym zabezpieczeniem naturalnym Emitent

nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem różnic kursowych.

3. Ryzyko nadmiernego uzależnienia od dostawców: najważniejszym surowcem dla Emitenta jest polipropylen. Na rynku działa ograniczona

liczba dostawców, zdolnych do dostarczenia surowca odpowiedniej jakości. Potencjalny wzrost popytu światowego na polipropylen wraz z

koniecznością zakupu przez Spółkę surowców o określonych, wysokich parametrach jakościowych, stwarza ryzyko nadmiernego

uzależnienia od dostawców, a co za tym idzie wzrostu cen zakupu surowców i pogorszenia rentowności Spółki. W celu ograniczenia wpływu

opisanego ryzyka Emitent zapewnił sobie dostęp do szeregu dostawców alternatywnych.

V. OŚWIADCZENI E DOTYCZĄCE PR ZESTRZ EGANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJN EGO

A) Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. oraz

miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny

Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podlegała w 2020 r. zasadom ładu korporacyjnego zawartym w dokumencie „Dobre

Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, w brzmieniu stanowiącym załącznik do Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 października 2015 r. Treść zbioru zasad dostępna jest na stronie internetowej Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/GPW_1015_17_DOBRE_PRAKTYKI_v2.pdf).

Zarząd Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w dniu 13 stycznia 2016 r. opublikował raport bieżący EBI, zawierający

„Informację na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW

2016”, której treść jest dostępna na stronie internetowej Spółki w zakładce Dla inwestorów/Dobre Praktyki.

B) Zakres, w jakim spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu

korporacyjnego, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia

Spółka informowała o nie stosowaniu poniższych zasad Dobrych praktyk:

Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami

I.Z.1.3. schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1,

Komentarz: W chwili obecnej Zarząd Spółki jest jednoosobowy i odpowiada za wszelkie sfery działalności Spółki.

I.Z.1.6. kalendarz zdarzeń korporacyjnych skutkujących nabyciem lub ograniczeniem praw po stronie akcjonariusza, kalendarz publikacji

raportów finansowych oraz innych wydarzeń istotnych z punktu widzenia inwestorów – w terminie umożliwiającym podjęcie przez

inwestorów decyzji inwestycyjnych,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Spółka podaje do publicznej wiadomości w formie raportów bieżących, które również dostępne są na stronie Spółki, informacje o wszelkich

zdarzeniach korporacyjnych z odpowiednim wyprzedzeniem. Informacja w formie kalendarza w ocenie Spółki nie jest konieczna.

I.Z.1.7. opublikowane przez spółkę materiały informacyjne na temat strategii spółki oraz jej wyników finansowych,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Wyniki finansowe Spółka zamieszcza w raportach okresowych, które publikuje stosownymi raportami oraz na stronach internetowych

Spółki. Spółka nie publikowała materiałów informacyjnych na temat strategii Spółki.

I.Z.1.8. zestawienia wybranych danych finansowych spółki za ostatnie 5 lat działalności, w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych

danych przez ich odbiorców,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Spółka podaje do wiadomości publicznej w formie raportów okresowych informację o wynikach finansowych Spółki oraz wybrane dane

finansowe. Informacje te są również dostępne na stronie internetowej Spółki. Informacja w formie zestawień w ocenie Spółki nie jest

konieczna.

I.Z.1.9. informacje na temat planowanej dywidendy oraz dywidendy wypłaconej przez spółkę w okresie ostatnich 5 lat obrotowych,

zawierające dane na temat dnia dywidendy, terminów wypłat oraz wysokości dywidend - łącznie oraz w przeliczeniu na jedną akcję,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Spółka podaje do wiadomości publicznej w formie raportów bieżących, informację o uchwałach podejmowanych przez Walne Zgromadzenia.

Raporty te są dostępne na stronie internetowej Spółki. Ostateczna decyzja w zakresie wypłaty dywidendy i jej wysokości należy do Walnego

Zgromadzenia.

I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji - opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z

informacją o stopniu ich realizacji,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Spółka nie publikuje prognoz finansowych. Ostatni raz Spółka opublikowała prognozę finansową w 2010 roku - na lata 2011 - 2013.

I.Z.1.11. informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych, bądź też o braku takiej reguły,

Komentarz spółki dotyczący sposobu stosowania powyższej zasady.

Spółka stosuje się do zasad zmiany podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wynikających z powszechnie

obowiązujących przepisów prawa

I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych

menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie

zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli

spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza podejmują decyzje personalne w odniesieniu do wyboru członków organów Spółki oraz kluczowych

pracowników. Informacje dotyczące członków organów Spółki są dostępne na stronie internetowej Spółki.

I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego

zgromadzenia,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Koszty zapewnienia transmisji są wysokie a obecna struktura akcjonariatu nie wymaga zapewnienia transmisji dla akcjonariuszy. Statut

Spółki nie przewiduje transmisji obrad.

I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Statut Spółki nie przewiduje konieczności sporządzania zapisu z obrad w formie audio lub wideo. Koszty zapewnienia zapisu audio lub

wideo są wysokie. Nie jest to konieczne z uwagi na obecną strukturę akcjonariatu Spółki.

I.Z.1.21. dane kontaktowe do osób odpowiedzialnych w spółce za komunikację z inwestorami, ze wskazaniem imienia i nazwiska oraz adresu

e-mail lub numeru telefonu.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Spółka na swojej stronie podaje dane kontaktowe, z których mogą korzystać wszystkie podmioty zainteresowane. W ocenie Spółki nie jest

konieczne wyodrębnianie danych kontaktowych w celach komunikacji z inwestorami.

I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej

również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki

spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Spółka nie uczestniczy w indeksach giełdowych WIG20 lub mWIG40

Zarząd i Rada Nadzorcza

II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być

sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki.

Komentarz: W chwili obecnej Zarząd Spółki jest jednoosobowy i odpowiada za wszelkie sfery działalności Spółki.

II.Z.10.4. ocenę racjonalności prowadzonej przez spółkę polityki, o której mowa w rekomendacji I.R.2, albo informację o braku takiej polityki.

Komentarz spółki dotyczący sposobu stosowania powyższej zasady:

Informacja o braku polityki została przedstawiona ustnie Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu za 2015 rok

Systemy i funkcje wewnętrzne

III.Z.1. Za wdrożenie i utrzymanie skutecznych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu

wewnętrznego odpowiada Zarząd Spółki.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W Spółce nie zostały wdrożone sformalizowane systemy dotyczące kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance i audytu

wewnętrznego. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym ryzykiem. Zadania z

zakresu kontroli wewnętrznej, compliance, jako badania działania w zgodności z prawem, oraz audytu wewnętrznego sprawują organy

spółki w zakresie swoich statutowych kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio podlegający pod Zarząd, odpowiedzialni za

funkcjonowanie określonych działów.

III.Z.2. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance podlegają

bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a także mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady

nadzorczej lub komitetu audytu.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W Spółce nie są zatrudnione osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance. Zadania z zakresu kontroli

wewnętrznej, compliance jako badania działania w zgodności z prawem oraz audytu wewnętrznego sprawują organy spółki w zakresie

swoich statutowych kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio podlegający pod Zarząd, odpowiedzialni za funkcjonowanie

określonych działów.

III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie

mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu

wewnętrznego.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W Spółce nie jest zatrudniona osoba kierująca funkcją audytu wewnętrznego.

III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd

przedstawiają Radzie Nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z

odpowiednim sprawozdaniem.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W Spółce nie zostały wdrożone sformalizowane systemy dotyczące kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance i audytu

wewnętrznego. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym ryzykiem. Zadania z

zakresu kontroli wewnętrznej, compliance, jako badania działania w zgodności z prawem, oraz audytu wewnętrznego sprawują organy

spółki w zakresie swoich statutowych kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio podlegający pod Zarząd, odpowiedzialni za

funkcjonowanie określonych działów. W Spółce nie jest zatrudniona osoba kierująca funkcją audytu wewnętrznego. Z powyższych

względów, brak jest możliwości dokonania przez Zarząd Spółki oceny funkcjonowania procedur oraz systemów.

III.Z.5. Rada Nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, w oparciu między innymi o

sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz Zarząd Spółki, jak również dokonuje

rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą II.Z.10.1. W przypadku gdy w spółce działa komitet

audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z

dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W Spółce nie zostały wdrożone sformalizowane systemy dotyczące kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance i audytu

wewnętrznego. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym ryzykiem. Zadania z

zakresu kontroli wewnętrznej, compliance, jako badania działania w zgodności z prawem, oraz audytu wewnętrznego sprawują organy

spółki w zakresie swoich statutowych kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio podlegający pod Zarząd, odpowiedzialni za

funkcjonowanie określonych działów. Z powyższych względów, brak jest możliwości dokonania przez Zarząd Spółki oceny funkcjonowania

procedur oraz systemów.

III.Z.6. W przypadku gdy w spółce nie wyodrębniono organizacyjnie funkcji audytu wewnętrznego, komitet audytu (lub rada nadzorcza,

jeżeli pełni funkcję komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba dokonania takiego wydzielenia.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Rada Nadzorcza dokonuje bieżącej oceny sposobu funkcjonowania Spółki i w razie zaistnienia potrzeby wyodrębnienia organizacyjnie

funkcji audytu wewnętrznego wystąpi do Zarządu Spółki ze stosowną rekomendacją.

Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego

zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Koszty transmisji obrad Walnego Zgromadzenia są za wysokie. Jednocześnie Spółka wskazuje, że struktura akcjonariatu Spółki powoduje

brak zainteresowania obradami Walnego Zgromadzenia. Nadto Statut Spółki nie przewiduje transmisji obrad.

IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Media nie są zainteresowane udziałem w obradach walnych zgromadzeń. Poza tym udział osób nieuprawnionych może zakłócać prawidłowy

przebieg obrad.

Wynagrodzenia

VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu

spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości

dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Nie ma zastosowania.

W Spółce nie funkcjonują programy motywacyjne dla członków zarządu i kluczowych menedżerów.

VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi

spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami Spółki, a

możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.

Nie ma zastosowania.

W Spółce nie funkcjonują programy motywacyjne dla członków zarządu i kluczowych menedżerów.

VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:

1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,

2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki

wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz

innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla

Spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej,

3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników

wynagrodzenia,

4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku,

5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości

dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka publikuje informacje dotyczące wynagrodzeń Członków organów Spółki zgodnie z

obowiązującymi Spółkę Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz powszechnie obowiązującymi przepisami.

C) Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia Spółki Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A., jego zasadniczych

uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania

Zasady działania Walnego Zgromadzenia określone są w przepisach Kodeksu spółek handlowych oraz Statucie Spółki. Dodatkowe kwestie

związane z funkcjonowaniem Walnego Zgromadzenia reguluje uchwalony przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 29 marca 2010

r. „Regulamin Walnego Zgromadzenia spółki Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.”, który jest dostępny na stronie

internetowej www.plast-box.com

Zwoływanie Walnego Zgromadzenia

Walne Zgromadzenie może być zwołane w trybie zwyczajnym lub nadzwyczajnym.

Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Warszawie.

Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Prawo zwołania Walnego Zgromadzenia służy również akcjonariuszom i Radzie Nadzorczej w

przypadkach przewidzianych w Kodeksie spółek handlowych. Zgodnie z § 15 ust. 5 Statutu Spółki prawo żądania zwołania Walnego

Zgromadzenia przysługuje także akcjonariuszom, będącym założycielami Spółki.

Tryb i zasady zwołania Walnego Zgromadzenia określają przepisy Kodeksu spółek handlowych.

Uprawnienia Walnego Zgromadzenia

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:

• rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania Zarządu Spółki, bilansu oraz rachunku zysku i strat za rok ubiegły,

• decydowanie o podziale zysków lub pokryciu strat,

• udzielanie członkom Rady Nadzorczej i członkom Zarządu pokwitowania z wykonania przez nich obowiązków,

• tworzenie, wykorzystywanie i likwidacja kapitałów rezerwowych i celowych,

• wybór i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,

• zatwierdzanie regulaminu Rady Nadzorczej,

• podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,

• zmiana przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki,

• zmiana Statutu Spółki,

• rozwiązanie i likwidacja Spółki, wybór i odwołanie likwidatorów,

• zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa oraz ustanowienie na nim prawa użytkowania,

• zbycie nieruchomości fabrycznej Spółki,

• emisja obligacji, w tym zamiennych na akcje lub z prawem pierwszeństwa,

• ustalenie wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej oraz członków Komitetu Audytu,

• inne sprawy zastrzeżone dla Walnego Zgromadzenia przepisami Kodeksu spółek handlowych,

• podejmowanie uchwał w sprawie przeniesienia własności lub zastawienia akcji imiennych,

• udzielanie zezwolenia członkom Rady Nadzorczej do zajmowania się działalnością konkurencyjną lub mającą znamiona

działalności konkurencyjnej w stosunku do Spółki.

Prawo uczestnictwa

1. Uprawnionym do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu są:

a) akcjonariusze, będący akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia,

b) Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej,

c) Członkowie organów Spółki, których mandaty wygasły przed dniem Walnego Zgromadzenia.

2. Na zaproszenie Zarządu w obradach Zgromadzenia lub stosownej ich części mogą brać udział inne osoby, w szczególności biegli

rewidenci i inni eksperci, jeżeli ich udział będzie celowy ze względu na potrzebę przedstawienia Uczestnikom Zgromadzenia opinii w

rozważanych sprawach, zapewnienia pomocy prawnej lub sprawnego przeprowadzenia Zgromadzenia.

3. Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu powinien być obecny biegły rewident.

Forma uczestnictwa

1. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika.

2. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w

postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem

elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu.

3. Uprawniony do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu udzielający pełnomocnictwa powinien złożyć Spółce zawiadomienie o

udzieleniu pełnomocnictwa w terminie umożliwiającym weryfikację tożsamości uprawnień zawiadamiającego (mocodawcy) oraz

pełnomocnika oraz ważności pełnomocnictwa.

4. Jeżeli pełnomocnictwo zostało udzielone w formie pisemnej powinno ono zostać złożone w Spółce w oryginale. Wraz z

pełnomocnictwem należy złożyć dokumenty (lub ich odpisy) i informacje, o których mowa w § 1 ust. 4 a) i ust. 5 Regulaminu

Walnego Zgromadzenia.

5. Jeżeli pełnomocnictwo zostało udzielone w formie elektronicznej do zawiadomienia o udzieleniu pełnomocnictwa w formie

elektronicznej – poza dokumentami i informacjami dotyczącymi mocodawcy, o których mowa w § 1 ust. 4 b) i ust. 5 Regulaminu

Walnego Zgromadzenia powinien zostać załączony skan pełnomocnictwa.

Tryby głosowania

Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadaj bezwzględną większości głosów jeżeli Statut lub Kodeks spółek handlowych nie stanowi inaczej.

Uchwała o zmianie przedmiotu działalności Spółki powzięta większością 2/3 głosów oddanych przy obecności Akcjonariuszy

przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego jest skuteczna i nie powoduje obowiązku wykupu akcji tych Akcjonariuszy,

którzy nie zgadzają się na tą zmianę.

Uchwały co do emisji akcji, emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji, umorzenia akcji, obniżenia kapitału

zakładowego, zbycia przedsiębiorstwa Spółki albo jego zorganizowanej części, zmiany Statutu i rozwiązania Spółki zapadają większości 3/4

głosów oddanych.

Wybór Członków Rady Nadzorczej

1. Wybory członków Rady Nadzorczej mogą odbywać się na podstawie postanowień Statutu Spółki lub w trybie głosowania oddzielnymi

grupami.

2. Każdy Uczestnik Zgromadzenia posiadający akcje zwykłe na okaziciela ma prawo zgłaszania kandydatur na członków Rady Nadzorczej

wybieranych przez Walne Zgromadzenie. Kandydatury zgłasza się ustnie do protokołu wraz z uzasadnieniem.

3. Każdy Uczestnik Zgromadzenia posiadający akcje imienne uprzywilejowane ma prawo zgłaszania kandydatur na członków Rady

Nadzorczej wybieranych przez akcjonariuszy posiadających w Spółce akcje imienne. Kandydatury zgłasza się ustnie do protokołu wraz

z uzasadnieniem.

4. Zgłoszony kandydat wpisany zostaje na listę po złożeniu do protokołu oświadczenia, ustnie lub na piśmie, że wyraża zgodę na

kandydowanie.

5. Listę zgłoszonych kandydatów na członków Rady Nadzorczej z podziałem na kandydatów zgłoszonych przez Uczestników

posiadających akcje zwykłe i Uczestników posiadających akcje imienne uprzywilejowane sporządza Przewodniczący Walnego

Zgromadzenia w kolejności ich zgłoszenia, a z chwilą ogłoszenia listy uważa się ją za zamkniętą.

6. Wybory do Rady Nadzorczej odbywają się przez głosowanie tajne na każdego z kandydatów z osobna, w kolejności ich zgłoszenia.

7. Za wybranych na członków Rady Nadzorczej uważa się tych kandydatów, którzy jako pierwsi uzyskali wymaganą większość głosów. Z

momentem wyboru liczby członków Rady Nadzorczej określonej Statutem, wybory członków Rady Nadzorczej uważa się za

zakończone.

8. W przypadku, gdy zgodnie z art. 385 Kodeksu spółek handlowych wybór Rady Nadzorczej dokonywany jest w drodze głosowania

oddzielnymi grupami:

a) wyboru członka Rady Nadzorczej dokonuje oddzielna grupa akcjonariuszy przedstawiająca na Walnym Zgromadzeniu co najmniej

taka część akcji, jaka przypada z podziału ogólnej liczby akcji reprezentowanych na tym Walnym Zgromadzeniu przez liczbę

członków Rady Nadzorczej;

b) kandydatów zgłaszają odrębnie Akcjonariusze każdej z grup;

c) Akcjonariusze, którzy utworzą oddzielna grupę celem wyboru członka Rady Nadzorczej nie biorą udziału w wyborze pozostałych

członków Rady Nadzorczej;

d) uchwały podejmowane przez każdą grupę zamieszczane są przez notariusza w protokole z Walnego Zgromadzenia;

e) przed podjęciem uchwały przez grupę zarządza się sporządzenie listy obecności członków grupy, do której mają odpowiednie

zastosowanie przepisy prawa, postanowienia Statutu i Regulaminu dotyczące listy obecności akcjonariuszy na Walnym

Zgromadzeniu;

f) obrady poszczególnych grup są prowadzone przez Przewodniczącego grupy.

Akcjonariusz jest uprawniony w szczególności do:

1. zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jeśli reprezentuje co najmniej połowę kapitału zakładowego lub został

upoważniony przez sąd rejestrowy i reprezentuje co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego,

2. zgłaszania projektów uchwał podczas obrad Walnego Zgromadzenia, dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad

Walnego Zgromadzenia,

3. żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego

zgromadzenia, jeżeli akcjonariusz bądź akcjonariusze reprezentują co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego,

4. żądania umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia, jeżeli akcjonariusz bądź

akcjonariusze reprezentują co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego.

D) Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających,

nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów

1. Zarząd

Zarząd składa się z od 1 (jednego) do 3 (trzech) członków, wybieranych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Kadencja Członków Zarządu

jest wspólna i trwa 3 (trzy) lata. Rada Nadzorcza spośród członków Zarządu wybiera w drodze uchwały Prezesa.

Skład Zarządu Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A od dnia 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się

następująco:

1. Grzegorz Pawlak – Prezes Zarządu

Kompetencje i zasady pracy Zarządu określone zostały w następujących dokumentach:

− Statut spółki Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

− Regulamin Zarządu

− Kodeks spółek handlowych

2. Rada Nadzorcza

1. Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięć) członków w tym Przewodniczącego i Zastępcy Przewodniczącego, wybieranych na okres 5-letniej

(pięcioletniej) wspólnej kadencji. Co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryterium niezależności w

rozumieniu art. 129 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Co

najmniej jeden członek Rady Nadzorczej powinien posiadać kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych.

2. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani i odwoływani są w następujący sposób:

1) 2 (dwóch) członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego powołują i odwołują w głosowaniu na Walnym Zgromadzeniu

akcjonariusze posiadający w Spółce akcje imienne. Powoływanie i odwoływanie następuje bezwzględną większością głosów

wynikających z akcji imiennych.

2) 3 (trzech) członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie.

3. Członkowie Rady Nadzorczej powołani w sposób, o którym mowa w ust. 2 pkt 2 nie mogą być osobami powiązanymi ze Spółką lub

akcjonariuszami, którzy posiadają akcje imienne. Za spełnienie tego warunku uznaje się, jeżeli członek Rady Nadzorczej:

• nie jest akcjonariuszem posiadającym akcje imienne, nie jest małżonkiem, wstępnym lub zstępnym akcjonariusza posiadającego

akcje imienne,

• nie jest spowinowacony do trzeciego stopnia z akcjonariuszami posiadającymi akcje imienne,

• nie jest zatrudniony przez akcjonariusza posiadającego akcje imienne lub przez Spółkę na podstawie umowy o pracę, umowy

zlecenia lub umowy o dzieło,

• jego małżonek, wstępni lub zstępni nie są zatrudnieni przez akcjonariusza posiadającego akcje imienne lub przez Spółkę na

podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło.

Posiedzenia Rady odbywają się co najmniej raz na kwartał i są zwoływane przez Przewodniczącego Rady. Zawiadomienia o terminie

zebrania Rady wraz z przewidywanym porządkiem obrad i w miarę możliwości materiałami informacyjnymi dotyczącymi spraw

objętych porządkiem obrad, winny być dostarczone na 7 dni przed terminem zebrania, listem poleconym lub do rąk własnych Członka

Rady albo przy wykorzystaniu środków przekazu elektronicznego. W uzasadnionych przypadkach Przewodniczący Rady może

zarządzić inny sposób i termin powiadomienia Członków Rady o dacie i przewidywanym porządku obrad.

Skład Rady Nadzorczej od dnia 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:

1. Dariusz Głażewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej

2. Adam Laskowski – Członek Rady Nadzorczej

3. Iuliia Yashchenko (wcześniej Vlasenko) – Członek Rady Nadzorczej

4. Natalia Majer – Członek Rady Nadzorczej

5. Krzysztof Burszka – Członek Rady Nadzorczej

Kompetencje i zasady pracy Rady Nadzorczej określone zostały w następujących dokumentach:

− Statut Spółki Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

− Regulamin Rady Nadzorczej

− Kodeks spółek handlowych.

3. Komitet Audytu

Na mocy Uchwały Nr 1/IX/2017 Rady Nadzorczej z dnia 8 września 2017 roku w Spółce powołany został Komitet Audytu Rady Nadzorczej,

w skład którego wchodzi 3 członków powoływanych pośród Członków Rady Nadzorczej Spółki.

W 2020 roku Komitet Audytu działał w następującym składzie:

1. Dariusz Głażewski - Przewodniczący Komitetu Audytu,

2. Iuliia Yashchenko (wcześniej Vlasenko) – Członek Komitetu Audytu,

3. Natalia Majer – Członek Komitetu Audytu.

W 2020 roku Komitet Audytu odbył 4 posiedzenia.

Zgodnie z ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (dalej Ustawa o

biegłych) w skład Komitetu Audytu musi wchodzić co najmniej jeden Członek posiadający wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości

lub badania sprawozdań finansowych oraz co najmniej jeden Członek posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa

Spółka. Zgodnie ze złożonymi przez poszczególnych Członków Komitetu Audytu oświadczeniami:

• Ustawowe kryteria niezależności, o których mowa w art. 129 ust. 3 Ustawy o biegłych spełniają:

1. Dariusz Głażewski,

2. Natalia Majer.

• Wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych posiadają:

1. Dariusz Głażewski z uwagi na:

• przebieg dotychczasowej kariery zawodowej obejmujący m.in. od 2013 roku pełnienie funkcji prezesa zarządu spółki z o.o. będącej

częścią międzynarodowej grupy firm z branży IT (Francja, UK, Polska, Kanada) z bezpośrednią odpowiedzialnością za

sprawozdawczość finansową,

• uczestnictwo w cyklu szkoleń „Finanse dla niefinansistów” prowadzonym przez EY Academy of Business.

2. Iuliia Yashchenko (wcześniej Vlasenko) z uwagi na:

• uzyskane wykształcenie: 1997-2001 Taraszczańska Uczelnia Agrotechniczna, studia z zakresu „Rachunkowość” – dyplom

młodszego specjalisty i kwalifikacje księgowego oraz

• w okresie 08.2001- 06.2002 – edukację w Akademii Państwowej Podatkowej Służbie Ukrainy.

• Wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Spółka posiada Dariusz Głażewski z uwagi na:

• 7 letni okres sprawowania mandatu w Radzie Nadzorczej Spółki,

• doświadczenie jako zewnętrzny konsultant przetwórców tworzyw sztucznych w projektach dotyczących poszukiwania

branżowych inwestorów i partnerów biznesowych, poszukiwaniu innowacyjnych rozwiązań technologicznych,

• uczestnictwo w szkoleniach dotyczących przetwórstwa tworzyw sztucznych.

Zgodnie z przyjętą przez Komitet Audytu polityką i procedurą wyboru firmy audytorskiej, w nawiązaniu do postanowień Statutu Spółki,

wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. W przypadku, gdy wybór firmy

audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Spółki, nie dotyczy przedłużenia umowy o badanie sprawozdania

finansowego Komitet Audytu składa rekomendację dla Rady Nadzorczej, po przeprowadzeniu postępowania ofertowego, a rekomendacja

zawiera przynajmniej dwie proponowane firmy wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu wobec

jednej z nich. Jeżeli decyzja Rady Nadzorczej Spółki odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, wówczas Rada Nadzorcza zobowiązana jest

uzasadnić przyczyny niezastosowania się do rekomendacji.

Rekomendacja Komitetu Audytu Spółki dla Rady Nadzorczej Spółki z dnia 11 maja 2020 r. w sprawie wyboru firmy audytorskiej

przeprowadzającej badanie rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki, skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy

Kapitałowej Spółki i przeglądu półrocznych sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych za lata 2020-2021 spełniała obowiązujące

warunki.

Przyjęta polityka świadczenia dodatkowych usług nie będących badaniem przez firmę audytorską obejmuje regulacje dotyczące świadczenia

usług rewizji finansowej oraz innych usług nie będących czynnościami rewizji finansowej przez firmę audytorską przeprowadzającą

badanie, podmioty powiązane oraz członków sieci, do której należy firma audytorska na rzecz Spółki oraz jednostek przez nią

kontrolowanych.

Każdorazowe świadczenie dodatkowych usług przez firmę audytorską, podmioty i osoby wskazane w zdaniu poprzednim wymaga

przeprowadzenia przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności oraz uzyskania zgody udzielonej przez Komitet Audytu

Rady Nadzorczej Spółki. W 2020 r. poza usługami dotyczącymi badania rocznego sprawozdania finansowego oraz rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki firma audytorska przeprowadzała przegląd śródrocznego skróconego sprawozdania

finansowego oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za okres zakończony 30 czerwca 2020

roku.

E) Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w

odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych

Przygotowanie danych finansowych na potrzeby sprawozdawczości Spółki jest procesem częściowo zautomatyzowanym i opartym na

Księdze Głównej Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

Przygotowanie danych źródłowych podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym, które określają zakres

kompetencji poszczególnych osób. Wszelkie zapisy wprowadzone do Księgi Głównej podlegają kontroli i uzgodnieniu z zapisami w

dokumentach.

Dane finansowe oraz dane opisowe na potrzeby sprawozdań finansowych Spółki przygotowane są przez Dział Księgowości i Dział

Finansowy Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. Osoby przygotowujące sprawozdania finansowe korzystają głównie z

zapisów w Księdze Głównej. Dane prezentowane w sprawozdaniach finansowych uzgadniane są z zapisami w Księdze Głównej Spółki.

Osoby odpowiedzialne za przygotowanie poszczególnych elementów sprawozdania finansowego potwierdzają zgodność danych ze stanem

faktycznym oraz ich ujęcie w księgach.

Przygotowane Sprawozdanie jest formalnie zatwierdzane przez Głównego Księgowego Spółki. Sprawozdanie zatwierdzone przez Głównego

Księgowego Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. akceptuje Zarząd Spółki. Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box”

S.A. Spółka stale monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego, podatkowego, gospodarczego, operacyjnego, itp.

F) Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta

Statut Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. ustanawia następujące ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności

akcji imiennych:

Przeniesienie własności lub zastawienie akcji imiennej wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia, chyba że następuje ono na rzecz

małżonków lub zstępnych. W przypadku zbywania akcji imiennych na rzecz innych osób, niż określone powyżej, pozostałym akcjonariuszom

posiadającym akcje imienne przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji po cenie równej ich wartości bilansowej określonej według

ostatniego zbadanego przez audytora sprawozdania finansowego Spółki. Prawo to należy wykonać w terminie 21 (dwadzieścia jeden) dni

od dnia zgłoszenia do spółki zamiaru zbycia akcji imiennych poprzez złożenie pisemnego oświadczenia do Spółki i zapłatę ceny za akcje za

pośrednictwem Spółki.

W przypadku nieskorzystania z prawa pierwszeństwa Zarząd w terminie 30 (trzydziestu) dni od daty powiadomienia przez akcjonariusza

o zamiarze zbycia lub zastawienia akcji ogłasza fakt zwołania Walnego Zgromadzenia wyznaczając jego termin na dzień przypadający w

okresie nie dłuższym niż 30 dni od dnia ogłoszenia o zwołaniu Walnego Zgromadzenia.

Uchwała Walnego Zgromadzenia określi nabywcę akcji lub sposób jego ustalenia, sposób ustalenia ceny sprzedaży oraz czas przez jaki

akcjonariusz jest związany podjętą uchwałą.

Zbycie akcji imiennych z naruszeniem powyższych postanowień jest bezskuteczne wobec Spółki.

G) Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu

przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy,

zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania

papierów wartościowych

Brak ograniczeń.

H) Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do pojęcia

decyzji o emisji lub wykupie akcji

Zarząd składa się z od 1 (jednego) do 3 (trzech) członków, wybieranych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Kadencja Członków Zarządu

jest wspólna i trwa 3 (trzy) lata.

Rada Nadzorcza spośród członków Zarządu wybiera w drodze uchwały Prezesa.

Zarząd kieruje bieżącą działalnością Spółki i do zakresu jego działalności należą wszystkie sprawy, które nie zostały zastrzeżone

do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej.

W przypadku Zarządu wieloosobowego d o składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków

Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem łącznym.

Prokury udziela Zarząd Spółki.

Do wykonywania czynności określonego rodzaju lub specjalnych poruczeń mogą być ustanawiani pełnomocnicy działający samodzielnie w

granicach pisemnie udzielonego im przez Zarząd umocowania.

Upoważnia się Zarząd do nabycia i zbycia nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości o wartości

nieprzekraczającej równowartość 2% sumy aktywów Spółki ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania

finansowego. Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości za cenę przekraczającą równowartość

2% sumy aktywów Spółki ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego wymaga uzyskania zgody Rady

Nadzorczej Spółki. Upoważnia się Zarząd do nabycia i zbycia nieruchomości lub udziału w nieruchomości po uzyskaniu zgody Rady

Nadzorczej Spółki.

Zarządowi w Statucie nie zostało przyznane uprawnienie do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.

I) Zasady zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta

Uchwała co do zmiany Statutu zapada większością 3/4 głosów oddanych. Procedura i zasady zmiany Statutu zgodne są z postanowieniami

Kodeksu spółek handlowych.

J) Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby

posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich

procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

Tabela 7. Stan akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji na dzień 19 kwietnia 2021 roku przedstawiał się następująco:

Posiadacz akcji

Liczba akcji

uprzywilejowanych

Liczba akcji

zwykłych

Łączna liczba

akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

(%)

Liczba

głosów na

WZA

Udział w

ogólnej

liczbie

głosów na

WZA (%)

Paravita Holding Limited

10.228.720

24,39%

10.228.720

24,39%

Hillmount Trading Limited

9.111.053

21,72%

9.111.053

21,72%

Nargara Investments Limited

6.781.371

16,17%

6.781.371

16,17%

Grzegorz Pawlak wraz z Ewą

Pawlak

3.854.848

3.845.898

9,19%

3.854.948

9,19%

Krzysztof Moska

1.848.702

4,41%

1.848.702

4,41%

Zmiany w stanie posiadania pakietów akcji dających ponad 5% głosów akcjonariuszom na WZ po okresie sprawozdawczym:

1. Zawiadomienie o zmianie stanu posiadania

W dniu 1 lutego 2021 r. Zarząd Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „PLAST-BOX” S.A. („Spółka”) poinformował, iż Spółka w dniu 1 lutego

2021 r. otrzymała od Pana Krzysztofa Moski zawiadomienie następującej treści:

„Na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2020r, poz. 2080 z późn. zm.) [„Ustawa”],

zawiadamiam, iż w wyniku zawarcia przeze mnie w dniu 29 stycznia 2021 roku transakcji zbycia 383 300 sztuk akcji spółki

Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych Plast-Box S.A. z siedzibą w Słupsku („Spółka”), w ramach sesyjnych transakcji zbycia akcji na rynku

regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., doszło do zmiany dotychczas posiadanego przeze mnie udziału w

ten sposób, iż nastąpiło zejście przeze mnie poniżej progu 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki („Zmiana Stanu Posiadania”).

Przed Zmianą Stanu Posiadania posiadałem 2 232 002 akcji Spółki, stanowiących 5,32% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz

5,32% % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, tj. uprawniających do wykonywania 2 232 002 głosów z akcji Spółki.

Po Zmianie Stanu Posiadania, posiadam 1 848 702 akcji Spółki, stanowiących 4,41% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 4,41%

ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, tj. uprawniających do wykonywania 1 848 702 głosów z akcji Spółki. Informuję

jednocześnie, iż nie posiadam podmiotów zależnych, posiadających akcje Spółki, brak jest osób, o których mowa w art. 87 ust.1 pkt.3

lit. c Ustawy, a także nie posiadam instrumentów finansowych o których mowa w art. 69b ust. 1 Ustawy.”

2. Zawiadomienie o zmianie stanu posiadania

W dniu 12 lutego 2021 r. Zarząd Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych "Plast-Box" S.A. (Spółka) poinformował, iż w dniu 12 lutego 2021 r.

Spółka otrzymała od Nargara Investments LTD. z siedzibą w Nikozji - spółkę utworzoną zgodnie z prawem Republiki Cypru (Akcjonariusz),

zawiadomienie następującej treści:

„Działając na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz. U. z 2016 r., poz. 1639, w dalszym toku określana

jako „Ustawa o ofercie publicznej”), niniejszym oświadczam, iż: w wyniku zawartej w dniu 10 lutego 2021 sesyjnej pakietowej transakcji

nabycia na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., 500 000 sztuk akcji Spółki doszło do zmiany dotychczas

posiadanego przez Akcjonariusza udziału w ten sposób, iż nastąpiło przekroczenie progu 15% ogólnej liczby głosów na walnym

zgromadzeniu Spółki („Zmiana stanu posiadania”). Przed Zmianą stanu posiadania Akcjonariusz posiadał 6 281 371 akcji Spółki,

stanowiących 14,98% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 6 281 371 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki,

co stanowiło 14,98% ogólnej liczby głosów.

Aktualnie Akcjonariusz posiada 6 781 371 akcji Spółki stanowiących w przybliżeniu 16,17% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających

do wykonywania 6 781 371 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi w przybliżeniu 16,17% ogólnej liczby głosów. Akcjonariusz

nie posiada podmiotów zależnych, które byłyby właścicielami akcji Spółki, brak jest osób, o których mowa w art. 87 ust.1 pkt.3 lit. c Ustawy,

a także nie posiada instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b ust. 1 Ustawy.”

K) Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnia kontrolne, wraz z opisem tych

uprawnień

W Spółce nie występują papiery wartościowe, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.

L) Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu

do aspektów takich jak na przykład wiek, płeć lub wykształcenie i doświadczenie zawodowe, celów tej polityki różnorodności,

sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym

Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. nie stosuje polityki różnorodności.

Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza podejmuje decyzje personalne w odniesieniu do wyboru członków organów Przetwórstwa Tworzyw

Sztucznych „Plast-Box” S.A. Informacje dotyczące członków organów Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. są dostępne na

stronie internetowej Spółki.

VI. INFORMACJE O PO DSTAWOW YCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKR EŚL ENIEM

WARTOŚ CI OWYM I ILOŚCIO WYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, T OWAR ÓW I USŁUG

(JEŻELI S Ą ISTOTNE) ALB O ICH G RUP W SPRZEDAŻ Y EMITENTA OG ÓŁEM, A TA KŻE ZMI ANA CH W TYM

ZAKRESIE W D ANYM ROKU OBROTO WYM

Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w 2020 roku wyniosły

147.190 tys. zł, co stanowiło spadek w stosunku do 2019 roku o 3,9%.

W 2020 roku przychody ze sprzedaży wyrobów Emitenta osiągnęły wartość 122.997 tys. zł i były niższe w porównaniu z 2019 rokiem

o 3,4%. W strukturze ogólnych przychodów ze sprzedaży, udział sprzedaży wiader zmniejszył się o 1,0 p.p. osiągając 82,1% sumy

przychodów ogółem. Udział w strukturze przychodów ze sprzedaży innych wyrobów z tworzyw sztucznych wzrósł o 1,4 p.p. Przychody ze

sprzedaży towarów i materiałów, które odpowiadały za 15,6% udziału w strukturze ogólnych przychodów w 2020 roku, zmniejszyły swój

udział o 0,4 p.p.

Tabela 8. Wartość i struktura sprzedaży produktów, usług oraz towarów i materiałów w 2020 roku w zestawieniu z 2019 rokiem.

2020 rok

2019 rok

2020/2019

Rodzaj produktu

Wartość

Struktura

Wartość

Struktura

Dynamika

Zmiana

udziałów

Wiadra

120 773

82,1%

127 148

83,0%

-5,0%

-0,9 p.p.

Skrzynki

0,0%

0 p.p.

Inne wyroby z tworzyw sztucznych

2 224

1,5%

197

0,1%

1 028,9%

1,4 p.p.

Usługi

1 251

0,8%

1 266

0,8%

-1,2%

0,0 p.p.

Towary i materiały

22 941

15,6%

24 568

16,0%

-6,6%

-0,4 p.p.

Razem

147 190

153 178

3,9%

Prezentowane w powyższej tabeli dane, pokazują spadek przychodów ze sprzedaży wiader o 5,0%, brak przychodów ze sprzedaży skrzynek

oraz wzrost na sprzedaży innych wyrobów z tworzyw sztucznych o nieco ponad 2 mln zł w porównaniu do 2019 roku. W 2020 roku

przychody ze sprzedaży usług były niższe o 1,2%, natomiast wartość przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów w 2020 roku wyniosła

22.941 tys. zł, co stanowiło spadek o 6,6% w stosunku do 2019 roku.

VII. INFOR MACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZG LĘDNIEN IEM PODZ IAŁU NA RYN KI KRAJOW E I ZAGRANICZ NE ,

ORAZ IN FORMACJ E O ŹRÓDŁACH ZAO PATR ZENIA W MATER IAŁY DO P RODU KCJ I, TOWARY I USŁUGI, Z

OKREŚLEN IEM UZALEŻNIENIA OD J EDN EGO LUB WI ECEJ ODBIORCÓW I D OSTAWCÓW, A W PRZYP ADKU GDY

UDZIAŁ JEDNEGO ODB IORCY LUB DOSTAWC Y OSIĄGA CO NAJMNIEJ 10% PRZYCHODÓ W ZE SPRZEDAŻ Y

OGÓŁEM – NAZWA ( FIR MY) DOS TAWCY LUB OD BIOR CY , JEGO UDZIAŁ W SPRZ EDAŻY LUB ZAOPATRZENIU

ORAZ JEGO FORMA LNE POWIĄZ ANIA Z EMI TENTEM

1. Sprzedaż Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. skierowana była na rynek krajowy, na rynki Unii Europejskiej oraz na

rynki Europy Wschodniej. W 2020 roku Spółka zwiększyła udział sprzedaży krajowej z 43,7% w 2019 roku do poziomu 46,5%. Wzrost

sprzedaży krajowej przełożył się na obniżenie udziału sprzedaży na eksport w obrotach Emitenta o 2,8 p.p. w porównaniu z 2019 rokiem.

Tabela 9. Udział sprzedaży eksportowej produktów, usług, towarów i materiałów w 2020 i 2019 roku

Udział sprzedaży

Zmiana

Struktury

Rynek sprzedaży

2020 rok

2019 rok

2020/2019

Krajowy

46,5%

43,7%

2,8 p.p.

zagraniczny

53,5%

56,3%

-2,8 p.p.

Tabela 10. Główne kierunki sprzedaży zagranicznej wg masy sprzedaży produktów w 2020 i 2019 roku

Kraj

Struktura

Zmiana

2020 rok

2019 rok

2020/2019

Francja

14,9%

16,3%

-1,4 p.p.

Austria

13,9%

13,6%

0,3 p.p.

Wielka Brytania

12,9%

13,1%

-0,2 p.p.

Niemcy

9,0%

6,9%

2,1 p.p.

Dania

7,7%

8,6%

-0,9 p.p.

Holandia

7,0%

8,2%

-1,2 p.p.

Łotwa

6,0%

6,5%

-0,5 p.p.

Estonia

4,4%

3,3%

1,1 p.p.

Węgry

4,3%

3,4%

0,9 p.p.

Litwa

3,8%

3,7%

0,1 p.p.

Belgia

3,4%

2,9%

0,5 p.p.

Ukraina

2,9%

2,5%

0,4 p.p.

Szwecja

2,7%

2,9%

-0,2 p.p.

Rumunia

1,9%

1,3%

0,6 p.p.

Irlandia

1,6%

1,7%

-0,1 p.p.

Czechy

1,1%

0,0 p.p.

Włochy

1,0%

2,2%

-1,2 p.p.

Pozostali

1,5%

1,8%

-0,3 p.p.

Najwyższy udział w strukturze sprzedaży na rynki zagraniczne w 2020 roku zanotowała sprzedaż do Francji, gdzie udział spadł z 16,3% w

2019 roku do 14,9% w 2020 roku. Sprzedaż do Niemiec wzrosła o 2,1 p.p oraz do Estonii wzrosła o 1,1 p.p. r/r do poziomu odpowiednio

9% i 4,4% udziału w strukturze. Odnotowano spadek do poziomu 12,9% (13,1% w 2019 roku) udziału sprzedaży do Wielkiej Brytanii, o 1,2

p.p. udziału sprzedaży do Holandii, o 1,2 p.p. udziału sprzedaży do Włoch oraz o 0,9 p.p. udziału sprzedaży do Danii. Na pozostałych rynkach

wahania udziału w strukturze utrzymywały się w granicach ±0,4 p.p. w porównaniu do 2019 roku.

Tabela 11. Struktura przychodów ze sprzedaży Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

w ujęciu branżowym za 2020 rok

w porównaniu do stanu w 2019 roku.

Branża

2020 rok

2019 rok

Zmiana struktury

2020/2019

Handlowa

48,2%

52,9%

-4,7 p.p.

Chemiczna

21,8%

0,0 p.p.

Spożywcza

20,1%

17,0%

3,1 p.p.

Inne

9,9%

8,3%

1,6 p.p.

W 2020 roku nie wystąpiły znaczące zmiany w strukturze branżowej sprzedaży produktów. Spadek udziału sprzedaży produktów do branży

handlowej o 4,7 p.p., brak zmiany w udziale branży chemicznej i wzrost udziału sprzedaży produktów do branży spożywczej o 3,1 p.p.

przełożyły się na zwiększenie udziału przychodów ze sprzedaży do innych branż o 1,6 p.p.

2. Zakupy i zaopatrzenie Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w podstawowe surowce i materiały dokonywane były w

przeważającej części za granicą. W okresie sprawozdawczym udział dostawców zagranicznych w zaopatrzeniu Emitenta w podstawowe

surowce do produkcji stanowił 61,0%.

Kluczowymi dostawcami, których udział w zaopatrzeniu Spółki w podstawowe materiały i surowce do produkcji przekroczył 10% były:

• Sabic Sales Europe B.V – udział w zaopatrzeniu Emitenta w surowce i materiały do produkcji w 2020 roku wyniósł 25,4%;

• Braskem Netherlands B.V. – udział w zaopatrzeniu Emitenta w surowce i materiały do produkcji w 2020 roku wyniósł 23,0%;

• Basell Orlen Polyolefins Sprzedaż Sp. z o.o. – udział w zaopatrzeniu Emitenta w surowce do produkcji w 2020 roku wyniósł 18,2%.

Wymienione wyżej podmioty, poza umowami dostaw obowiązującymi na zasadach ogólnych, zawieranymi na czas określony, nie były i nie

są w jakikolwiek inny sposób powiązane ze Spółką.

Tabela 12. Główne kierunki importu i źródła zaopatrzenia surowcowego Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w 2020

roku.

Kraj

Struktura udziału dostawców zagranicznych

2020 rok

2019 rok

Zmiana 2020/2019

Holandia

38,9%

52,6%

-17,3 p.p.

Niemcy

36,3%

18,3%

18,3 p.p.

Słowacja

13,5%

15,2%

0,6 p.p.

Belgia

4,6%

6,3%

2,3 p.p.

Czechy

4,4%

5,7%

-4,1 p.p.

Inne

2,3%

1,9%

0,2 p.p.

Głównymi kierunkami zaopatrzenia Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w surowce z importu w 2020 roku były dostawy z

Holandii – 38,9%, z Niemiec – 36,3% oraz Słowacji – 13,5%.

VIII. INFORM ACJ E O Z AWARTYCH UMOWACH Z NACZ ĄCYCH DLA DZIAŁ AL NOŚCI EMITENTA, W TYM ZNANYCH

EMITENTOWI UMOWA CH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓ LNIK AMI), UMOWACH

UBEZP IECZENIA, WSPÓŁPRAC Y LUB KOOP ERACJ I

1. Zawarcie znaczącej umowy ramowej

W dniu 19 lutego 2020 r. spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. z siedzibą w Słupsku (Spółka) zawarła umowę dostawy

pomiędzy Spółką jako odbiorcą a Sabic Sales Europe B.V. z siedzibą w Sittard, Holandia jako dostawcą (Sabic). Umowa miała charakter

ramowy i została zawarta na czas określony do 31 grudnia 2020 roku. Przedmiotem umowy było dostarczenie przez Sabic tworzywa

sztucznego (polipropylenu), stosowanego przez Spółkę do produkcji opakowań. Dostawy tworzywa w ramach Umowy ramowej realizowane

były na podstawie indywidualnych zamówień. Warunki Umowy nie odbiegały od warunków standardowych dla tego typu umów. Na

podstawie prognoz zakupu, przewidywaną wartość umowy oszacowano na 6.000.000 EUR (sześć milionów euro).

2. Zawarcie znaczącej umowy ramowej

W dniu 10 sierpnia 2020 roku spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. z siedzibą w Słupsku (Spółka) zawarła umowę

dostawy pomiędzy Spółką jako odbiorcą a Braskem Netherlands B.V. z siedzibą w Rotterdam, Holandia (BRASKEM) jako dostawcą. Umowa

miała charakter ramowy i została zawarta na czas określony do 31 grudnia 2020 roku. Przedmiotem Umowy było dostarczanie przez

BRASKEM tworzywa sztucznego (polipropylenu), stosowanego przez Spółkę do produkcji opakowań. Dostawy tworzywa w ramach Umowy

ramowej realizowane były na podstawie indywidualnych zamówień. Warunki Umowy nie odbiegały od warunków standardowych dla tego

typu umów.

Na podstawie prognoz zakupu, przewidywaną wartość umowy szacowano na 19.000.000 PLN (dziewiętnaście milionów złotych).

3. Zawarcie znaczącej umowy ramowej

W dniu 21 sierpnia 2020 roku spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. z siedzibą w Słupsku (Spółka) uzyskała informację

o podpisaniu umowy – porozumienia w sprawie dostaw na rok 2020 pomiędzy Spółką jako odbiorcą a Basell Orlen Polyolefins Sprzedaż Sp.

z o.o. z siedzibą w Płocku (dalej BASELL) jako dostawcą. Umowa miała charakter ramowy i została zawarta na czas określony do 31 grudnia

2020 roku. Przedmiotem umowy było dostarczanie przez BASELL tworzywa sztucznego (polipropylenu), stosowanego przez Spółkę do

produkcji opakowań. Dostawy tworzywa w ramach Umowy ramowej realizowane były na podstawie indywidualnych zamówień. Warunki

Umowy nie odbiegały od warunków standardowych dla tego typu umów. Na podstawie prognoz zakupu, przewidywaną wartość umowy

oszacowano na 14.000.000 PLN (dwadzieścia pięć milionów złotych).

4. Zawarcie aneksów do znaczących umów

Zarząd Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. (Spółka), w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 16/2019 z dnia 9 grudnia 2019

r., poinformował o podpisaniu w dniu 9 grudnia 2020 r. aneksów do:

1) umowy sprzedaży Nr 1-2008/TVK z dnia 11.07.2008 r. zawartej pomiędzy Spółką a „Plast – Box Ukraina” sp. z o.o. z siedzibą w

Czernichowie (spółką zależną od Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „PLAST-BOX” S.A.). Przedmiotem umowy jest sprzedaż przez Spółkę

spółce „Plast – Box Ukraina” sp. z o.o. granulatu polipropylenu i polietylenu.

2) umowy sprzedaży Nr 1-2007 z dnia 22.12.2006 r. zawartej pomiędzy Spółką a spółką „Plast-Box Ukraina” sp. z o.o. z siedzibą w

Czernihowie. Przedmiotem umowy jest sprzedaż przez Spółkę spółce „Plast-Box Ukraina” sp. z o.o. surowców, wyrobów gotowych oraz

towarów obcych, dla których jako miejsce załadunku wskazane jest miasto Słupsk. Zawartymi aneksami przedłużono okres obowiązywania

ww. umów do dnia 31 grudnia 2021 r.

Ponadto, w 2020 roku odnowione zostały polisy ubezpieczeniowe, majątkowe, komunikacyjne , OC oraz transportów Cargo.

5. Zawarcie umowy wielocelowej linii kredytowej

Zarząd Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych "Plast-Box" Spółki Akcyjnej z siedzibą w Słupsku ("Spółka”), poinformował, iż w dniu 17 grudnia

2020 r. Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie („Bank”) Umowę wielocelowej linii kredytowej

(„Umowa”), na mocy której Spółce został przyznany limit kredytowy do wysokości 24.500.000,00 zł (dwadzieścia cztery miliony pięćset

tysięcy złotych). Limit został przeznaczony na spłatę kredytu w rachunku bieżącym (linii wieloproduktowej) udzielonego Spółce w mBank

S.A. na podstawie Umowy kredytu akwizycyjnego, kredytu refinansowego i linii wieloproduktowej z dnia 18 grudnia 2018 roku, o zawarciu

której Spółka informowała raportem bieżącym nr 20/2018 r. z 18 grudnia 2018 r., oraz na finansowanie działalności bieżącej Spółki. W

ramach limitu kredytowego Bank udostępnił Spółce kredyt w rachunku bieżącym (22.500.000. zł) oraz linię gwarancji (2.000.000,00 zł).

Okres kredytowania został ustalony przez Strony na 120 miesięcy od daty zawarcia Umowy, a bieżący okres udostępnienia kredytu w

rachunku bieżącym upłynie 15 grudnia 2022 r. Umowa przewiduje standardowe zabezpieczenia spłaty kredytów w postaci cesji

wierzytelności, hipoteki na nieruchomościach należących do Spółki oraz spółek zależnych tj. „Plast-Box Apartments” sp. z o.o. oraz „Stark

Partner Nieruchomości” sp. z o.o., cesji praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji.

IX. IN FORMACJ E O POWI ĄZANIAC H ORGAN IZACYJN YCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI

PODMI OTAM I ORAZ OKREŚL ENIE JEGO GŁÓWNYCH INW ESTY CJI KRAJO WYCH I ZAG RAN ICZNYC H (PAPIERY

WARTOŚ CI OWE, INSTRUM ENTY FINANSOWE, WARTOŚ CI NIEMATER IA LNE I PRAWN E OR AZ NIER UCHO SC I),

W TYM INWESTYCJI KA PITAŁ OW YCH DOK ONAN YCH POZA JEG O GRUPĄ JEDN OSTEK POWIĄZANYCH ORAZ

OPIS METOD ICH FINAN SOWANIA .

Emitent wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A., w której jest jednostką dominującą wobec

niżej wymienionych podmiotów zależnych:

- „Plast-Box Ukraina” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Czernihowie na Ukrainie,

- „Plast-Box East” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Witebsku na Białorusi,

- „Plast-Box Development” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Słupsku,

- „Plast-Box Apartments” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Słupsku,

- „Stark Partner” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Urszulinie,

- „Stark Partner Nieruchomości” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Urszulinie.

Zgodnie z MSR 24 Grupa Kapitałowa dokonała identyfikacji podmiotów powiązanych. Za podmioty powiązane uznano powyżej wymienione

podmioty zależne oraz sklasyfikowane jako:

a) jednostki pośrednio zależne,

b) jednostki stowarzyszone,

c) członków Rady Nadzorczej,

d) członków kluczowego personelu kierowniczego,

e) bliskich członków rodziny członków Rady Nadzorczej i personelu kierowniczego,

f) podmioty kontrolowane przez osoby określone w punktach c) i d).

X. IN FORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAK CJACH ZAWARTYCH PR ZEZ EM ITENTA LUB J EDN OSTKĘ OD N IEGO

ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYM I NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI

ORAZ INFORMACJAMI OKR EŚLAJĄCYMI CHAR AKT ER TY CH TRANS AKCJI – OBOWIĄZEK UZN AJE SIĘ ZA

ZASADNIONY POPRZ EZ WSKAZANIE M IEJSCA ZAMIESZCZENIA IN FORMACJI W SPRAWOZDANIU FINANS OWYM

W 2020 roku nie wystąpiły inne, niż zawierane na warunkach rynkowych, istotne transakcje pomiędzy Emitentem a podmiotami

powiązanymi.

XI. INFORMACJ E O ZACIĄGNIĘ TYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROT OWYM UMOWACH

DOTYCZĄC YCH KRED YTÓW I P OŻYCZEK, Z PODANIEM C O N AJMN IEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI

STOP Y PROCENTOWEJ, WALUTY I TER MINU WYMAGALNOŚCI

1. W dniu 14 kwietnia 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podpisała aneks do Umowy Elektronicznej Zapłaty

Zobowiązań Dłużnika (Typ 3) nr 47/044/12/Z/ZE zawartej w dniu 18 grudnia 2012 roku, na mocy którego wydłużono okres

obowiązywania Umowy do dnia 30 czerwca 2020 roku.

2. W dniu 30 czerwca 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podpisała aneks do Umowy Elektronicznej Zapłaty

Zobowiązań Dłużnika (Typ 3) nr 47/044/12/Z/ZE zawartej w dniu 18 grudnia 2012 roku, na mocy którego od dnia 1 lipca 2020 roku

zastąpiono dotychczasową treść Umowy w pełni nową treścią. Ponadto wydłużono termin jej obowiązywania do 30 czerwca 2021 roku , a

termin spłaty należności wydłużono do 1 października 2021 roku.

3. Zarząd Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych "Plast-Box" Spółki Akcyjnej z siedzibą w Słupsku ("Spółka”), poinformował, iż w dniu 17

grudnia 2020 r. Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie („Bank”) Umowę wielocelowej linii

kredytowej („Umowa”), na mocy której Spółce został przyznany limit kredytowy do wysokości 24.500.000,00 zł (dwadzieścia cztery miliony

pięćset tysięcy złotych). Limit został przeznaczony na spłatę kredytu w rachunku bieżącym (linii wieloproduktowej) udzielonego Spółce w

mBank S.A. na podstawie Umowy kredytu akwizycyjnego, kredytu refinansowego i linii wieloproduktowej z dnia 18 grudnia 2018 roku, o

zawarciu której Spółka informowała raportem bieżącym nr 20/2018 r. z 18 grudnia 2018 r., oraz na finansowanie działalności bieżącej

Spółki. W ramach limitu kredytowego Bank udostępnił Spółce kredyt w rachunku bieżącym (22.500.000. zł) oraz linię gwarancji

(2.000.000,00 zł). Okres kredytowania został ustalony przez Strony na 120 miesięcy od daty zawarcia Umowy, a bieżący okres udostępnienia

kredytu w rachunku bieżącym upłynie 15 grudnia 2022 r. Umowa przewiduje standardowe zabezpieczenia spłaty kredytów w postaci cesji

wierzytelności, hipoteki na nieruchomościach należących do Spółki oraz spółek zależnych tj. „Plast-Box Apartments” sp. z o.o. oraz „Stark

Partner Nieruchomości” sp. z o.o., cesji praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji.

Szczegółowe informacje dotyczące wysokości wykorzystania poszczególnych kredytów zawarte są w nocie nr 14 sprawozdania finansowego

jednostki za 2020 rok.

XII. INFORMACJ E O UDZ IELO NYCH W DANYM ROKU OBROTOW YM POŻYCZ KACH, ZE SZCZEGÓLNYM

UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK UDZIELONYC H JEDNOSTKOM POWIĄZA NYM EMITENTA, Z PODANIEM CO

NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZ AJU I WYS OKOŚCI STOP Y PROC ENT OWEJ, WALUTY I TERMI NU W YMAGALN OŚCI

W 2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. było stroną następujących umów pożyczek ze spółkami zależnymi:

1. W dniu 02.01.2021 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podpisała umowę pożyczki ze spółką zależną „Plast-Box

East” sp. z o.o. („Pożyczkobiorca”). Na mocy umowy Emitent udzielił Pożyczkobiorcy pożyczki pieniężnej do maksymalnej kwoty 200

tys. EUR do dnia 31.12.2022 r. Pożyczka ma być wypłacana w transzach według zapotrzebowania i na wniosek Pożyczkobiorcy.

2. W dniu 23.03.2018 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podpisała umowę pożyczki ze spółką zależną „Plast-Box

Apartments” sp. z o.o. („Pożyczkobiorca”). Na mocy umowy Emitent udzielił Pożyczkobiorcy pożyczki w formie limitu wierzytelności

do kwoty 500 tys. zł do dnia 31.12.2018 r. z możliwością przedłużenia.

Do wyżej wymienionej umowy pożyczki w dniu 10.01.2021 roku podpisano aneks nr 3 przedłużający okres obowiązywania pożyczki

do dnia 31.12.2021 roku.

3. W dniu 30.04.2019 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podpisała aneks do umowy pożyczki zawartej w dniu 29

kwietnia 2013 r. ze spółką zależną „Plast-Box Development” sp. z o.o. na wydłużenie okresu obowiązywania pożyczki do dnia

30.04.2021 roku. Kwota pożyczki 63.050 zł nie uległa zmianie.

4. W dniu 06.11.2019 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podpisała umowę pożyczki ze spółką zależną „Stark

Partner” Sp. z o.o. („Pożyczkobiorca”). Na mocy umowy Emitent udzielił Pożyczkobiorcy pożyczki w formie limitu wierzytelności do

kwoty 2.000 tys. PLN do dnia 31.12.2020 roku z możliwością przedłużenia.

Do wyżej wymienionej umowy pożyczki w dniu 30.12.2020 roku podpisano aneks nr 3 przedłużający okres obowiązywania pożyczki

do dnia 31.12.2021 roku.

5. W dniu 01.10.2020 roku Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. podpisała umowę pożyczki ze spółką powiązaną

Globalcom Sp. z o.o. („Pożyczkobiorca”). Na mocy umowy Emitent udzielił Pożyczkobiorcy pożyczki pieniężnej w kwocie 350 tys. PLN

do dnia 31.12.2020 r. Pożyczka miała być wypłacana w transzach według zapotrzebowania i na wniosek Pożyczkobiorcy.

Pożyczka została spłacona przed ostatecznym terminem wskazanym w umowie pożyczki.

XIII. INF ORMACJ E O UDZIELONY CH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I

GWARANCJA CH, ZE S ZCZ EGÓLNYM UWZ GLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GW AR ANCJ I UDZIELONYCH JEDNOST KOM

POWIĄZAN YM EMITENTA

1. W dniu 25 czerwca 2020 roku DNB Bank ASA z siedzibą w Oslo, Norwegia udzielił Spółce na zlecenie niepowiązanego ze Spółką

kontrahentowi w Norwegii, gwarancji bankowej do kwoty 10 tys. EUR. Gwarancja ta dotyczy należności kontrahenta wynikających z umowy

dostawy wiader plastikowych pomiędzy Spółką a kontrahentem z dnia 25 czerwca 2020 roku. Udzielona gwarancja jest ważna do 31 grudnia

2021 roku.”

2. W dniu 29 grudnia 2020 r. została wystawiona Gwarancja na zlecenie Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” Spółka Akcyjna,

ul. Lutosławskiego 17A, 76-200 Słupsk (dalej zwanej “Zleceniodawcą”), w celu zagwarantowania terminowej zapłaty za zakup udziałów w

spółce Stark Partner Sp. z o.o., Urszulin 6, 05-825 Grodzisk Mazowiecki i Stark Partner Nieruchomości Sp. z o.o. Urszulin 6, 05-825 Grodzisk

Mazowiecki, zgodnie z umową zawartą w dniu 26.11.2018 roku pomiędzy Zleceniodawcą i Panem Jackiem Wojciechowskim oraz Panem

Maurycym Moes (dalej zwaną Umową).

Zgodnie z Umową Zleceniodawca winien dostarczyć byłym udziałowcom Gwarancję Zapłaty na łączną kwotę 1 795 000,00 PLN.

Wystawiając Gwarancję, BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, zobowiązał się nieodwołalnie i bezwarunkowo

do zapłacenia na rzecz byłych udziałowców ww. spółek przejmowanych, na pierwsze żądanie zapłaty każdej kwoty do maksymalnej

wysokości 1 795 000,00 PLN.

XIV. W PRZYPADKU EM ISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM – OPIS

WYKORZYS TAN IA PRZ EZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWI LI SPORZĄDZEN IA SPRAWOZDANIA Z

DZIAŁALNOŚCI

W okresie objętym raportem Spółka nie przeprowadzała emisji akcji.

XV. OBJAŚNIE NIE RÓŻN IC POMIĘDZY W YNIKAM I FINANS OWYMI WYKA ZANYMI W RAPORCI E R OCZNYM A

WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROG NOZAMI WY NIKÓW N A 2020 ROK

W dniu 15.02.2021 r. Zarząd Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. z siedzibą w Słupsku („Spółka”) przekazał do publicznej

wiadomości następujące szacunkowe, wybrane wyniki finansowe Spółki za 2020 rok (Raport bieżący nr 7/2021):

- jednostkowe przychody netto ze sprzedaży – 147,2 mln zł;

- jednostkowa wartość EBITDA – 23,5 mln zł,

- jednostkowy zysk netto – 8,3 mln zł.

Przedstawione szacunkowe wyniki finansowe zostały sporządzone na podstawie dostępnych Zarządowi Spółki wstępnych danych

finansowych za okres styczeń-grudzień 2020 roku osiągniętych przez Spółkę.

Wyniki finansowe Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. za 2020 rok przedstawione w raporcie rocznym nie różnią się od

opublikowanych szacunkowych, wybranych danych finansowych opublikowanych w raporcie bieżącym nr 7/2021.

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2020 rok.

XVI. WSKAZANIE POST ĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SI Ę PRZED SĄDEM ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POST ĘPOWANIA

ARBITR AŻ OWEG O LUB O RGANEM ADMINISTRACJI PUBL ICZN EJ Z UWZG LĘ DNI ENIEM INFORMA CJI ZAKRESIE:

A. POSTĘPOWANIA DOT YCZĄCEGO ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZ YTEL NOŚ CI EMITENTA LUB JEDN OSTKI OD

NIEGO ZA LEŻNEJ, KTÓRYCH WARTOŚĆ STANOW I CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁ ÓW WŁAS NYC H EMITENTA, Z

OKREŚLEN IEM: PRZEDMIOTU POSTĘPOWA NIA, WARTOŚ CI PRZED MIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA

POST ĘPOWANIA , S TRO N WSZCZĘT EGO POS TĘPO WANIA ORAZ STANOWISKA EM ITENTA;

B. DWU LUB WIĘC EJ POSTĘPOWA Ń DOTYCZĄC YCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ W IERZ YTELNOŚCI, KTÓRYCH ŁĄCZNA

WARTOŚ Ć STANOWI OD POWIED NIO CO NAJMNIEJ 1 0 % KAPI TAŁÓW WŁAS NYC H EMIT EN TA, Z OKREŚ LEN IEM

ŁĄCZNEJ WARTOŚCI P OSTĘPOWAŃ OD RĘBNIE W GR UPIE ZOBOWIĄZA Ń ORAZ WIERZYTELNOŚ CI WRAZ ZE

STANOWISKIEM EMITENTA W TEJ SPRAWIE ORAZ, W ODNIES IENIU DO NAJWIĘKS ZYCH POSTĘPOWAŃ W

GRUPIE ZOBOW IĄZA Ń I GRUPIE WIERZYTELNOŚCI - ZE WS KAZANIEM ICH PRZEDMIOTU, WARTOŚ CI

PRZEDMIOTU S PORU, D ATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA ORAZ STRON WS ZCZĘTEG O P OST ĘPOWANIA.

W 2020 roku Emitent oraz pozostałe spółki od niego zależne nie były stroną w postępowaniach sądowych dotyczących zobowiązań lub

wierzytelności, których wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

XVII. OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM , DOTYCZĄCĄ ZARZĄDZAN IA ZASOBAMI FINANS OWYMI, Z E

SZCZEGÓL NYM U WZGLĘ DNIENIEM ZDOLNOŚ CI WYWIĄZYWANI A SI Ę Z ZACIĄGN IĘT YCH Z OBO WIĄZAŃ, ORAZ

OKREŚLEN IE EWENT UA LNYCH ZAGR OŻEŃ I DZ IAŁAŃ, JAKIE SPÓŁKA PODJĘŁA LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W

CELU PRZECIWDZIAŁALNIA TYM ZAGROŻENIOM

W 2020 roku działalność Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. finansowana była przede wszystkim ze środków własnych i

długiem zewnętrznym. W ciągu prezentowanego roku wartość kapitałów własnych wzrosła o 4,9%.

Posiadane środki w okresie 2020 roku Spółka przeznaczyła na kontynuację zadań inwestycyjnych w zakresie technicznego doposażenia i

unowocześniania parku maszynowego, finansowanie obrotu oraz spłatę zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów i leasingów na

finansowanie inwestycji.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań finansowych zaciągniętych przez Emitenta wynosiła 70.430 tys. zł (wzrost do stanu

sprzed roku o 1,0%), w tym :

− z tytułu kredytów bankowych: 40.975 tys. zł – spadek o 6,2% w odniesieniu do 2019 roku (57,8% w strukturze zobowiązań

finansowych),

− z tytułu leasingów: 29.455 tys. zł (w tym przekształcenia w leasing wg standardu MSSF 16 oraz leasingi zwrotne): – wzrost o 13,1% w

odniesieniu do 2019 roku (41,5% w strukturze zobowiązań finansowych),

− pochodne instrumenty finansowe: 510 tys. zł (0,7% w strukturze zobowiązań finansowych).

Na dzień bilansowy krótkoterminowe kredyty bankowe stanowiły 30,5% w strukturze zobowiązań finansowych ogółem, a kredyty

długoterminowe 27,2%.

Zdolność wywiązywania się z zobowiązań

Wskaźnik ogólnego zadłużenia Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 51,7%, a wartość

kapitału własnego była o 6,4% niższa od sumy zobowiązań.

W okresie sprawozdawczym Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. utrzymała strukturę finansowania majątku,

charakteryzującą się niewielką przewagą kapitału obcego nad kapitałem własnym. Wskaźniki płynności uzyskały zadowalające wielkości

charakterystyczne dla bezpiecznej obsługi zaciągniętych zobowiązań. W dającej się przewidzieć przyszłości Zarząd nie obawia się

pogorszenia zdolności wywiązywania się Emitenta z bieżących zobowiązań.

XVIII . IN FORM ACJE NA T EMAT RYZYKA: ZMIAN Y CEN, KREDYTOW EGO , IS TOTNYC H ZAKŁÓCEŃ PR ZEPŁ YWÓ W

PIENI ĘŻN YCH ORAZ UTRATY PŁYNNOŚCI FINA NSOWEJ, NA JAKIE NAR AŻONA JEST J EDN OSTKA A TAKŻE

PRZYJĘTY CH PRZEZ JEDNOSTKĘ CELACH I METODACH ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM , ŁĄCZNIE Z

METOD AMI ZABEZP IEC ZENIA ISTOTNYCH RO DZAJÓW PLANO WAN YCH TRANSAKCJI, DLA KTÓRYC H

STOSOWANA JEST RACHUNKOWOŚ Ć Z ABEZPIECZ EŃ

Spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. prowadząc swoją działalność gospodarczą narażona jest na ryzyko finansowe, a

w szczególności na następujące rodzaje tego ryzyka:

1. ryzyko kredytowe,

2. ryzyko rynkowe w tym:

- ryzyko stóp procentowych,

- ryzyko walutowe,

- ryzyko cen towarów.

3. ryzyko płynności

Ryzyko kredytowe

Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta firmy

ze zobowiązań.

Spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:

• należności handlowych,

• transakcji lokacyjnych,

• udzielonych gwarancji finansowych.

Przed zawarciem umów sprzedaży o znacznej wartości przeprowadzana jest weryfikacja i analiza sytuacji finansowej przyszłego odbiorcy

na podstawie ogólnie dostępnych informacji finansowych. Proces weryfikacyjny jest stosowany również w sytuacjach rozszerzania bieżącej

współpracy handlowej. Analizy dokonywane są w oparciu o materiały z wywiadowni gospodarczych, informacji udostępnionych przez

ubezpieczyciela bądź bezpośrednio od kontrahenta.

Spółka przeprowadza bieżące analizy w zakresie wykonywania przez odbiorców warunków umów w obszarze rozliczeń finansowych.

Transakcje handlowe sprzedaży dokonywane są na zasadach rynkowych i nie odbiegają od przyjętych standardów w obszarze udzielonego

tzw. kredytu kupieckiego. Jednostka dominująca Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A standardowo zawiera co roku

ubezpieczenie należności handlowych z firmami: Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. i Korporacja Ubezpieczeń Kredytów

Eksportowych Spółka Akcyjna.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość należności przeterminowanych ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki, w przypadku

których nie nastąpiła utrata wartości, wynosiła 1.278 tys. zł (2.498 tys. zł na koniec 2019 roku). Znacząca wartość należności

przeterminowanych (89,2%) mieści się w terminie do 30 dni (Nota nr 20 Informacji dodatkowej do Sprawozdania Jednostkowego), nie

stanowiąc zagrożenia dla płynności finansowej Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

Spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. identyfikuje, mierzy i minimalizuje ekspozycję kredytową na poszczególne

kredyty: inwestycyjne, obrotowe, w rachunku bieżącym. Monitoring polega na cyklicznej analizie wskaźników wynikających z kowenantów

zawartych w umowach kredytowych.

Ryzyko rynkowe

Poprzez ryzyko rynkowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany warunków na rynkach finansowych i

towarowych na wartość ekonomiczną lub jej wynik finansowy.

Podstawowym zadaniem w procesie zarządzania ryzykiem rynkowym jest identyfikacja, pomiar, monitorowanie i ograniczanie

podstawowych źródeł ryzyka, do których zalicza się:

• ryzyko walutowe,

• ryzyko stopy procentowej,

• ryzyko cen towarów (polipropylen).

Ryzyko walutowe

Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik finansowy

Spółki. W 2020 roku spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. nie dokonywała żadnych transakcji zabezpieczeń transakcji

walutowych.

Ryzyko stopy procentowej

Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy Spółki. W 2020 roku Spółka wykorzystywała zabezpieczenie na stopę procentową (IRS) dla 50% wartości kredytu akwizycyjnego

w spłacie (mBank S.A.).

Ryzyko towarowe

Przez ryzyko towarowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany cen towarów na wynik finansowy Spółki.

Ryzyko cenowe w Spółce związane jest głównie z kontraktowaniem polipropylenu oraz polietylenu na rynkach europejskich. Niestety brak

płynnych instrumentów zabezpieczających nie pozwala Spółce na podjęcie skutecznych działań zabezpieczających pomimo

zidentyfikowanej i zbadanej wielkości ekspozycji na działanie tego ryzyka. Poza ryzykiem zmienności cen w tym obszarze Spółka boryka się

z silnymi działaniami ograniczającymi dostęp do surowca mającymi na celu sterowanie cenami oferowanych tworzyw sztucznych.

Ryzyko płynności

Głównym zadaniem w procesie zarządzania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Ewentualne

zakłócenia w przepływach pieniężnych są monitorowane, ich przyczyny analizowane i w konsekwencji podejmowane są odpowiednie kroki

mające na celu rozwiązanie powstałych problemów. W skali działalności Spółki takie sytuacje zdarzają się sporadycznie, a Spółka

przygotowana jest na taką ewentualność dysponując stałym dostępem do różnych instrumentów finansowych w tym m.in. w

niewykorzystanych liniach kredytowych w rachunkach bieżących.

Spółka Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. na bieżąco kontroluje i planuje poziom swojej płynności finansowej.

Zabezpieczając się przed ryzykiem płynności Spółka, na dzień 31 grudnia 2020 roku, miała podpisane umowy na linie kredytowe,

odnawialne kredyty obrotowe oraz faktoring do wysokości 27.500 tys. zł. Poziom wykorzystania dostępnych limitów kredytowych na dzień

31.12.2020 r. wyniósł 78,7%.

Dodatkowe informacje odnoszące się do niniejszego punktu znajdują się również w Nocie nr 14 „Informacji dodatkowej” do sprawozdania

finansowego.

XIX. OCENA MOŻL IWOŚCI REA LIZACJI ZAM IERZ EŃ INW EST YCYJNYCH, W TYM INW ESTY CJI KAP ITAŁOWYCH,

W PORÓWNANIU D O WIE LKOSCI P OSIADANYC H ŚRODKÓW, Z U WZG LĘDN IENIEM MOŻLI WYCH ZM IAN W

STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁA LNOŚCI

W 2020 roku łączna wartość poniesionych wydatków na nabycie wartości niematerialnych oraz na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

przez Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. to 7,4 mln zł.

Wydatki inwestycyjne poniesione w 2020 roku dotyczyły modernizacji parku maszynowego, modernizacji i zakupu nowych form

wtryskowych, doposażenia urządzeń oraz innych inwestycji mających charakter odtworzeniowy. Działania te miały na celu zwiększenie

możliwości produkcyjnych i utrzymania ciągłości procesów produkcyjnych przy zachowaniu najwyższej jakości produkowanych wyrobów

z tworzyw sztucznych.

Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. korzysta ze zgromadzonych środków własnych oraz posiłkuje się zewnętrznymi

źródłami finansowania, w tym kredytami bankowymi oraz leasingiem.

XX. OCENA CZYNNIKÓW I NI ETYPOW YCH ZDARZEŃ MAJĄCYC H W PŁYW NA WYNIK Z DZ IAŁALNOŚCI Z A ROK

OBROT OWY, Z O KREŚ LENIEM ST OPN IA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓ W LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA

OSIĄGNIETY WYNIK

Kluczowymi czynnikami, które najsilniej wpłynęły na wyniki finansowe uzyskane przez Spółkę w 2020 roku to popyt na produkowane

wyroby oraz koszty zakupu surowca podstawowego, czyli polipropylenu. Na początku drugiego kwartału 2020 roku, Spółka odczuła

przejściowo spadek zamówień na wyroby, który już pod koniec omawianego kwartału zaczął się odbudowywać. Jednocześnie w drugim

kwartale rozpoczął się spadek cen polipropylenu, które spadły w ślad za spadającymi cenami ropy. Niezmiennie od kilku lat, do czynników

które miały dodatkowo wpływ na wzrost kosztów wytwórczych w 2020 roku należały wzrost kosztów wynagrodzeń wraz z kosztami

ubezpieczenia społecznego obciążającymi pracodawców oraz wzrost kosztów energii elektrycznej. Dzięki stabilnym poziomom cen

surowców podstawowych oraz sukcesywnemu odbudowywaniu się popytu na opakowania, w drugim półroczu Spółka wypracowała

satysfakcjonujące poziomy zysku na działalności operacyjnej.

Zarząd ocenia, iż ceny surowców podstawowych, ich dostępność, ceny energii elektrycznej (wraz z opłatami towarzyszącymi jej dostawom)

oraz dalsza presja na wzrost wynagrodzeń podstawowych – będą determinowały wyniki finansowe oraz działania operacyjne Spółki w

najbliższym czasie.

XXI. CHARA KTERYST YKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZN YCH CZYNNI KÓW IST OTN YCH D LA ROZWOJU

SPÓŁK I OR AZ OP IS PER SPEKTY W ROZ WOJU DZIAŁALNOŚ CI CO NAJMN IEJ D O KOŃ CA RO KU OB ROTO WEG O

NASTĘPUJACEGO PO ROKU OBROTOWYM , ZA KTÓRY SPORZĄDZ ONO SPRA WOZDANIE FINANS OWE

ZAMIESZCZONE W RAP ORCIE ROCZNYM , Z UWZGLĘD NIENIEM ELEMENTÓW STRAT EGII RYNKOWEJ PRZEZ

NIEGO WYPRACOWANEJ

Decydujące znaczenie dla rozwoju spółki Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. ma konsekwentna realizacja długoterminowej

strategii działalności polegającej na oferowaniu swoim klientom produktów i towarów o najwyższym poziomie bezpieczeństwa i jakości.

Podstawowe czynniki zewnętrzne, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki:

1. Ogólna sytuacja gospodarcza w Unii Europejskiej, Polsce i na Ukrainie, przekłada się na poziom popytu na produkty Emitenta,

zarówno w kraju jak i za granicą.

2. Sytuacja gospodarcza oraz polityczna na Wschodzie, w szczególności na Ukrainie, którą cechuje zmienność i niestabilność.

3. Koniunktura w kluczowych branżach generujących popyt na produkty Emitenta – spożywczej, budowlanej i chemicznej (głównie

segment farb i lakierów).

4. Ceny najważniejszych surowców i materiałów zużywanych w procesie produkcyjnym.

5. Kształtowanie się kursów walutowych, w szczególności: EUR/PLN, EUR/UAH .

6. Poziom natężenia konkurencji na obsługiwanych rynkach.

7. Efektywność utrzymywania dobrych relacji z kluczowymi odbiorcami i pozyskiwanie nowych klientów.

8. Epidemia wirusa SARS-CoV-2 i choroby COVID-19 – szczegółowy opis w pkt IV Sprawozdania Zarządu z działalności Przetwórstwa

Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

Plany i przewidywania w zakresie czynników wewnętrznych wpływających na przyszłe wyniki:

Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. dąży do zwiększenia efektywności w funkcjonowaniu kluczowych obszarów dla

prowadzenia swojej działalności operacyjne w celu utrzymania marż i rentowności pozwalających na dalszą realizację przedsięwzięć

inwestycyjnych. Cykliczny monitoring wyznaczonych przez Zarząd wskaźników efektywności i dążenie do osiągnięcia wartości optymalnych

z punku widzenia Spółki w celu utrzymaniu poprawnych wyników finansowych na wszystkich poziomach jednostkowego rachunku

wyników w 2021 roku, zbliżonych do tych osiągniętych w 2020 roku.

XXII. ZMIAN Y W PODSTA WOW YCH ZAS ADA CH ZARZĄDZANIA PRZEDS IĘB IORSTW EM EMITENTA

W 2020 roku nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania w Przetwórstwie Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.

XXIII . WSZELKIE UMOWY ZAWART E MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAM I ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄC E

REKOM PENSAT Ę W PRZYPAD KU ICH REZ YGNA CJI LUB ZWOL NIENIA Z Z AJM OWAN EGO STANOWISK A BEZ

WAŻNEJ PRZYCZYNY LU B GDY IC H O DWOŁANIE L UB ZWO LNI ENIE NASTĘPUJ E Z POWODU P OŁĄ CZENIA

EMITENTA PRZ EZ PRZ EJĘCIE

Nie wystąpiły.

XXIV . WARTOŚĆ WYNA GRODZEŃ , NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W T Y M WYN IKAJĄC YCH Z PROGRAMÓW

MOTY WAC YJN YCH LUB P REMIOWYCH OPARTYCH NA KAPIT ALE EMIT ENTA, W TYM PR O GRAMÓW OPART YCH

NA OB LIGA CJACH Z PRAWEM PIERWSZ EŃS TWA , ZAMIENN YCH, WARRANTACH S KRYPCYJNYCH (W

PIENI ĄDZU, NATURZE LUB JAKIEJKOLWIEK INNEJ FORM IE) , W YPŁACONYCH, NA LE ŻNYC H LU B

POTEN CJ ALNIE NALEŻN YCH , ODRĘBN IE DLA KAŻDEJ Z OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

EMITENTA, BEZ WZGLĘDU NA TO, CZY ODPOWIEDN IO BYŁ Y ZALICZA NE W KOSZTY, CZY TEŻ WYNIKAŁY Z

PODZI AŁU ZYS KU

1. Wynagrodzenia osób zarządzających w 2020 roku.

Łączna wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych lub należnych z tytułu pełnienia funkcji osób zarządzających wyniosła 564,5 tys. zł, w

tym:

Skład Zarządu Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w 2020 roku (dane w tys. zł):

Pełniona funkcja

Imię i Nazwisko

Wynagrodzenie

brutto

*Premia

brutto

Razem

brutto

Prezes Zarządu

Grzegorz Pawlak

300,0

264,5

564,5

*Premia wypłacona w 2020 roku za pełnienie funkcji w 2019 roku.

2. Wynagrodzenia osób nadzorujących w 2020 roku:

Łączna wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych w 2020 roku z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej i Komitecie Audytu

Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. wyniosła 150,7 tys. zł, w tym:

Skład Rady Nadzorczej Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A. w 2020 roku (dane w tys. zł):

Pełniona funkcja

Imię i Nazwisko

Wynagrodzenie

brutto

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Dariusz Głażewski

38,8

Członek Rady Nadzorczej

Krzysztof Burszka

21,0

Członek Rady Nadzorczej

Adam Laskowski

22,8

Członek Rady Nadzorczej

Natalia Majer

34,8

Członek Rady Nadzorczej

Iuliia Yashchenko

(wcześniej Vlasenko)

33,3

Razem

150,7

XXV. ŁĄCZNA LICZBA I WARTOŚ Ć NOMINALNA WSZYSTKICH AKCJ I ( UDZ IAŁÓ W) EMIT ENTA OR AZ AKCJI I

UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POW IĄZANYC H EMITENT A, B ĘDĄCYCH W P OS IADAN IU OS ÓB ZARZ Ą D ZAJĄCYCH

I NADZORUJĄCYCH (D LA KAŻDEJ OS OB Y ODDZ IELNI E)

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:

Emitent nie posiada informacji, żeby po okresie sprawozdawczym stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące

uległ zmianie.

XXVI . NABYCI E UDZ IAŁ ÓW (AKCJ I) WŁASN YCH, A W SZCZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBIE I

WARTOŚ CI NOMINALN EJ , ZE WSKAZA NIEM, JAKĄ CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO REPREZENT UJĄ, CENIE

NABYCIA ORAZ C ENIE SPRZEDAŻY TYC H UDZIAŁÓW (AKCJI) W PRZYPADKU IC H ZBYCIA

W 2020 roku Spółka nie przeprowadzała transakcji skupu akcji własnych.

XXVII. I NFORMACJE O Z NANYC H EM IT ENTO WI UMOWACH ( W T YM RÓWNIEŻ ZAWART YCH PO DNIU

BILANSOWYM) , W WYNIKU KT ÓR YCH MOG Ą W PRZ YSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIAN Y W PROPOR CJACH

POSIA DAN YCH AKCJ I PRZ EZ DOTYCHCZ ASO WYC H AKCJONARIUSZY I OBLIGATAR IUSZY

Zarząd Spółki nie ma żadnej wiedzy o jakikolwiek umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

XXVII I. INFORM ACJ E O SYSTEM IE KONTROLI PROGRAM ÓW A KCJ I PRACO WNI CZYC H

Nie występuje.

Posiadacz akcji

Liczba akcji

uprzywilejowanych

Liczba akcji

zwykłych

Łączna liczba akcji

Udział w kapitale

zakładowym (%)

Liczba głosów na

WZA

Udział w ogólnej

liczbie głosów na

WZA (%)

Grzegorz Pawlak

wraz z Ewą Pawlak

3 854 848

3 854 898

9,19%

3 854 948

9,19%

Adam Laskowski

107 993

0,26%

107 993

0,26%

Dariusz Głażewski

10 000

0,02%

10 000

0,02%

XXIX. INFORMACJA O DACI E ZAWAR CIA PRZEZ EMITENTA UM OWY Z PODMIOTEM UPRAWNION YM DO

BADAN IA SPR AW OZDAŃ FINANSOW YCH , O DOKONANIE BADANIA LUB PRZEGLĄDU SPR AWOZDAN IA

FINANSOWEGO LUB S KONSOLIDO WAN EGO S PRAWOZDAN IA F INANSOW EGO ORAZ OKR ESIE, N A JAKI

ZOSTAŁA ZAWARTA TA UMOWA

W dniu 11 maja 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki, zgodnie z obowiązującymi przepisami i zakresem kompetencji, podjęła uchwałę o

wyborze biegłego rewidenta do przeprowadzenia badań skonsolidowanych i jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki za lata 2020-

2021 oraz półrocznych przeglądów sprawozdań skonsolidowanych i jednostkowych. Wybranym podmiotem jest UHY ECA Audyt Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie, Połczyńska 31A, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania

sprawozdania finansowego pod numerem 3115.

Spółka nie korzystała dotychczas z usług w/w podmiotu przy badaniu sprawozdań finansowych.

XXX. INFORMACJA O WYNAG RODZ ENIU PODMI OTU UPRAWN IONEGO D O BADANIA SPRAWOZDAŃ

FINANSOWYCH , WYPŁACONYM LUB NALEŻ NY M ZA ROK 20 20 OD RĘBN IE ZA BADANI E ROCZNEGO

SPRAWOZD ANIA FINAN SOWEG O, INN E USŁUGI POŚ WIADCZAJĄCE, W TYM PRZEG LĄD SPRAWOZ DAN IA

FINANSOWEGO, USŁUG I DORADZT WA PODATKO WEGO I POZ OSTAŁE USŁ UG I

Wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wyniesie 96.000 zł netto z tytułu:

a) badania rocznych (jednostkowego oraz skonsolidowanego) sprawozdań finansowych za 2020 rok,

b) przeglądu półrocznych (jednostkowego oraz skonsolidowanego) sprawozdań finansowych za 2020 rok.

XXXI. NAJWAŻ NI EJSZE O SIĄGNIĘCIA W DZIE DZIN IE BADAŃ I ROZ WOJU

Wraz ze zmianami prawnymi i idącymi za tym zmieniającymi się potrzebami rynku mającymi na celu zwiększenie udziału materiałów

pochodzących z recyklingu kwalifikowanych odpadów post konsumenckich czy na bazie surowców z odnawialnych źródeł energii w wyrobie

gotowym, w pierwszej kolejności działania w obszarze BiR były ukierunkowane na intensywne poszukiwanie materiałów spełniających te

wymogi. Zwieńczeniem całego procesu jest możliwość oferowania produktów uznawanych za przyjazne dla środowiska.

Istotnym elementem w działaniu w tym obszarze było podjęcie rozmów z instytucjami badawczymi, laboratoriami – Instytutem Badań

Opakowań – COBRO, JS Hamilton a także z Instytutem Inżynierii Materiałów Polimerowych i Barwników w Toruniu oraz Centrum Transferu

Wiedzy i Technologii Politechniki Gdańskiej w kwestii badań fizykochemicznych i oceny przydatności materiałów do zastosowań Spółki.

Posiadanie Międzynarodowego Standardu Bezpieczeństwa Żywności systemu BRC (British Retail Consortium) i wynikające z tego

obszaru regulacje i wymogi, narzucił w obszarach badawczych zmianę zakresu, szczegółowości badań wyrobów gotowych Spółki, a co za

tym idzie opracowanie nowych metodologii badawczych.

Rok 2020 to również rok kontynuacji prac w obszarze systematyzacji, dywersyfikacji dostawców koncentratów barwiących a także

dodatków procesowych, których celem jest optymalizacja kosztów i spełnienie wymogów systemu BRC. Standardowym działaniem jest

ciągłe poszukiwanie zamienników tworzyw, szczególnie tych specjalistycznych, dostosowanych do indywidualnych wymagań klienta,

podyktowanych szczególnymi warunkami przetwarzania i eksploatacji opakowań.

XXXII . INFORMACJAM I DOTYCZĄCYMI ZAGAD NIEŃ ŚRODOWISKA NATURALNEGO

Spółka spełnia wszystkie warunki wymagane prawem względem przestrzegania norm ochrony środowiska naturalnego.

XXXIII. INFORMA CJA O P OSIADANYCH PRZ EZ JED NOSTKĘ ODDZIAŁ ACH (Z AKŁADACH)

Spółka nie posiada oddziałów w rozumieniu Art. 3 ustawy z dnia 6 marca 2018 roku o zasadach uczestnictwa przedsiębiorców

zagranicznych i innych osób zagranicznych w obrocie gospodarczym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Przedmiotem niniejszego Sprawozdania są wyniki działalności zrealizowane w polskiej spółce z siedzibą w Słupsku. Wyniki działań

operacyjnych wszystkich spółek Grupy Kapitałowej opisuje sprawozdanie skonsolidowane.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych „Plast-Box” S.A.:

19 kwietnia 2021 r.

Data

Grzegorz Pawlak

imię i nazwisko

Prezes Zarządu

funkcja

...........................................

podpis